人民日报：数字金融精准服务中小微企业

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当前，全国疫情防控形势不断扩大，经济社会发展不断加快。中央政治局会议强调:“要加大对重点行业和中小企业的扶持力度，扶持政策要落实到位，政策要先行。”

过去几周，包括个体工商户在内的中小企业受到了很大影响。主要风险是现金流中断，因为他们不得不继续承担费用，包括劳动力、租金和利息，而他们的业务却大大减少甚至停止。缓解现金流压力有三种方式:增加收入、减少支出和获得外部融资。收入的增加有赖于生产和生活秩序的恢复，而支出的减少则需要商业成本的实际降低。外部融资是解决中小企业现金流中断风险的重要手段。为此，国务院常务会议决定增加再融资和再贴现额度5000亿元，重点支持中小银行增加对中小企业的信贷支持。

向中小微企业转移资金并不容易。首先，很难获得客户。中小企业规模小，数据少，地理位置分散。金融机构对这些企业了解不多。其次，风险控制是困难的。传统银行的风险控制模式依赖于历史数据、抵押资产等。，但一些中小企业没有这方面的信息。数字技术的发展为解决上述两个问题提供了新的途径。大型科技平台利用长尾效应，将数以亿计的企业和个人联系起来，帮助政府部门和金融机构了解中小企业的情况，实时了解其变化。近日，北京大学数字金融研究中心根据支付宝离线二维码支付的数据计算出，2018年全国个体户营业额为13.1万亿元，相当于当年全国零售总额的34.4%。利用大数据掌握足够的信息可以克服信息不对称的问题，为中小微企业开辟金融支持的“最后一英里”。

数字金融机构还可以使用机器学习方法，用实时交易和行为特征来替代抵押贷款资产，并进行信用风险评估。北京大学数字金融研究中心和国际清算银行联合研究分析了中国的点对点贷款数据，发现大数据风险控制模型在预测违约率方面优于传统银行模型，并且可以快速大规模开展业务。三家新的网上银行每年可发放约1000万笔小额贷款或个人贷款，平均不良贷款率约为1.5%。

数字技术支持融资决策，使金融机构能够为传统金融难以大规模覆盖的中小企业服务。这是一项世界级的包容性金融创新。例如，网上银行的小微企业贷款的“310”模式，在网上申请贷款三分钟，收到资金一秒钟，零人工干预。这在疫情防控期间尤为重要，因为没有必要面对面签订合同。一项调查显示，50%的小微企业计划向新的网上银行申请贷款。传统商业银行也在积极利用数字技术支持信贷决策。所有这些都表明，数字技术有助于改变过去对中小微企业状况不了解的现象，并制定精确的政策支持它们渡过难关，健康发展。

支持小型、中型和微型企业是为了确保就业，这是为了确保稳定。数字金融的实践提供了一个重要启示:通过大数据分析和机器学习，我们可以掌握中小企业的经营状况、信用记录和未来前景，解决中小企业贷款的风险控制问题，从而有助于落实党中央扶持中小企业的政策，有效帮助企业应对疫情的影响。

(作者是北京大学国家发展研究院副院长、数字金融研究中心主任)