莫开伟：央行又给农村商业银行重大利好

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4月，央行发布《中国人民银行关于降低农村商业银行服务县域人民币存款准备金率的通知》，决定将农村商业银行服务县域人民币存款准备金率下调至农村信用社水平。

作者:凯威财经(凯威财经)作者:莫凯威

近日，央行发布《中国人民银行关于降低农村商业银行服务县域人民币存款准备金率的通知》，决定将农村商业银行服务县域人民币存款准备金率下调至农村信用社水平，并进行三次调整；同时强调，服务县域的农村商业银行要把全部资金用于减少向民营企业和小微企业发放贷款的资金，加强地方县域金融服务；央行将把相关信息纳入宏观审慎评估(mpa)。

从央行降低农村商业银行RRR效应的政策来看，它将对农村商业银行产生更大的积极影响:首先，它将有助于进一步引导农村商业银行的信贷管理走向“农”。

此次央行将农村商业银行存款准备金率下调至与农村信用社和农村合作银行存款准备金率相同的水平，旨在鼓励农村商业银行正确贯彻中央政府支持中小企业和“三农”的政策精神。

让农村商业银行更自觉地转变业务重心，服务三农，避免改制后脱离三农的倾向。二是有利于农村商业银行实现资金来源与使用能力的匹配，解决资金供需矛盾。

目前，仍有部分农村商业银行在支持“三农”信贷方面存在脱节现象，主要是因为大多数农村商业银行属于地方中小法人实体，在吸收和存储方面受到大银行和新兴金融业态的极大冲击，信贷资金不足，急需其他融资渠道来弥补。

央行下调存款准备金率无疑为农村商业银行提供了长期稳定的资源来源。据央行统计，全国约有1000家服务于县域的农村商业银行可以享受这项优惠政策，并将发放约2800亿元的长期资金。

这样可以有效促进农村商业银行实现信贷资金来源与资金使用的一致性，解决吸收资金难度增加与信贷资金需求增加的矛盾，创造更有利于农村商业银行成长的货币政策环境。

三是有利于增强农村商业银行服务中小企业和“三农”的金融实力，有效解决中小企业和“三农”的融资问题，更有利于促进农村商业银行加快自身业务发展。

根据农村商业银行信贷供给规律，上半年信贷供给需求较大，尤其是中小企业和农业、农村、农民融资。央行的RRR降息无异于雪中送炭，可以在很大程度上缓解农村商业银行资金短缺的矛盾。

此外，增强农村商业银行的金融实力不仅能有效支持当地经济发展，还能为自身经营的可持续发展创造良好的经济发展环境，从而与农业、农村和农民的经济发展相得益彰。

特别是将全部减免资金用于民营企业和小微企业贷款，显然有助于增强服务县域经济的实力，激发农村商业银行支持民营企业和小微企业发展的积极性。

第四，央行的RRR降息可以为中小银行实施较低存款准备金率建立一个政策框架，深化金融供给方的结构性改革，这将更好地解决农村商业银行推进普惠金融服务的矛盾，使农村商业银行有一个相对稳定的实施普惠金融服务的资金来源，进一步降低中小企业的融资成本。

当然，上述RRR减息对农村商业银行的影响只是直观和表面的，真正的影响是它将对农村商业银行未来的经营和发展方向产生深远的影响:

第一，今后将调整经营重点，从过去的房地产、房地产市场等商业领域投入更多信贷资金，向中小微型实体企业和“三农”方向发展。

第二，未来的业务范围将从原来的农村地区收缩，重新占据“三农”的位置，从而为自己拓展一个服务“三农”的新的金融世界。

第三，在未来，商业利益将逐渐从追求高商业回报发展到具有保证利润的包容性金融运作，并重新获得自己“衣食父母”的信任。

第四，未来金融产品将从原来的简单性和适应性差向持续多样化和适应性强的方向发展，这将激活农村金融经济的潜力和活力。

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