母基金周刊：首批科创板上市企业背后LP全名单

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7月22日，科技板块开盘，首批25家企业实现了科技板块上市。从2018年11月5日到2019年7月22日，从宣布成立科学技术委员会和试点注册制度到科学技术委员会正式成立仅用了259天。科学技术委员会和注册制度的迅速实施将导致市场所有主要参与者的全面分化。

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7月22日，科技板块开盘，正式迎来首批25家上市公司！首批25家上市公司集体上涨，释放了市场对科技股的预期。

十年轮回，从2009年创业板上市到2019年科技股上市，中国资本市场迎来了又一个里程碑。

科委的25家企业集中在7个行业，军工和电子元器件行业分别由6家企业和5家企业的成绩单领导；半导体、锂电池和运输物流行业紧随其后，分别占4-3家公司，医疗器械和材料行业分别占2家公司。根据中国科学技术基金会的数据，首批上市企业中有23家企业的股权结构中有一级市场投资机构，它们在上市前都进行了一轮以上的融资。一级市场的vc/pe投资见证了这些科技企业的发展和壮大。

据《母公司基金周刊》不完全统计，包括中央国有企业、地方国有资产、国有风险投资、产业基金、母公司基金、保险基金、经纪公司和上市公司在内的500多家资本方参与了70多家风投/私募股权投资公司参与的科技板块投资。

《母公司基金周刊》还发现，CDB金融在科技板块上市的25家公司的机构股东投资者中出现了多达5次，在所有科技板块中排名第一。其次，科技板块机构的lp/最终投资者为亦庄国投/生产投资(覆盖4家)、深圳创业投资(覆盖4家)、金盛资产(覆盖4家)、元和控股(覆盖4家)、国创开元(覆盖3家)和史圣投资(覆盖3家)。以上机构均为国有控股和参股资本实体，也反映了长期以来对战略性新兴产业国有资产的关注和推动。

此外，在第一批参会企业的lp结构中，低调的产业资本已经成为lp的“中流砥柱”，其出现的频率并没有输给国有资本。早在推出减持制度时，中国证监会就表示，该制度设计的目的之一是将工业资本集中在实体经济上。工业资本在这些科技企业背后多次以lp的形式出现，表明国家鼓励资本支持实体经济和基础研究的政策在交易市场取得了初步成功。

根据《母公司基金周刊》的统计，券商的投资表现也非常抢眼。国泰君安(601211)、华泰证券(601688)、平安证券、中信证券(600030)、国鑫证券(002736)等证券公司的投资布局已达到各行业公司的前列。在投资形式上，证券基金往往通过其私人投资子公司直接投资于企业，或者作为lp投资于面向市场的gp，然后覆盖科技股企业。

此外，据统计，上市前国科会股东投资金额巨大，涉及国有和市场化资本总额超过100亿元人民币。可以预见，当机构股东解禁时，科技股将给资本市场带来一场巨大的退出盛宴。

期待已久的科学技术委员会终于成立了。能否承担起推动中国创新型企业发展的历史使命，培育一批谷歌、脸书、苹果等划时代的公司，吸引第三次科技浪潮下的初创企业在中国上市，成为一个交易规则完善、风险体系完善、监管上层清晰的资本市场，还有待于定期检验。但是，可以肯定的是，母公司的投资水平将高于子基金，在全面了解子行业和投资专长的基础上，资金将转向投资价值更高的科技企业，伴随创新型企业的成长，服务国家创新发展战略，帮助建立多层次的资本市场和金融强国的愿景。

以下是第一批科技板块上市公司背后的lp名单(不完全统计):

数据来源:fof周刊、中国基金会、青科私募股权和企业搜索

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