走出去智库：贸易战打错了方向 全球化趋势的五大改变

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今年年初，麦肯锡全球研究所(McKinsey Global Institute，mgi)发布了一份题为《转型中的全球化:贸易与价值链的未来》的研究报告，指出各国在国际贸易摩擦中过于注重贸易数量而忽视贸易结构的变化，这正是政府和企业在未来全球化进程中面临的机遇和挑战。

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今年年初，麦肯锡全球研究所(McKinsey Global Institute，mgi)发布了一份题为《转型中的全球化:贸易与价值链的未来》的研究报告，指出各国在国际贸易摩擦中过于注重贸易数量而忽视贸易结构的变化，这正是政府和企业在未来全球化进程中面临的机遇和挑战。 走出去智库指出，报告提到了全球贸易的五个主要转变方向:商品贸易正在萎缩；服务贸易增长迅速；劳动力成本的重要性持续下降；创新研发变得越来越重要；区域贸易更加集中。显然，贸易量不再是未来趋势变化的焦点和方向。这是否意味着特朗普以“贸易赤字”为由发起的贸易战方向错误？

今天，《走向全球智库》为关注全球化的读者发布了麦肯锡报告的主要内容。

想要一些吗

1.服务贸易不仅比货物贸易增长更快，而且服务创造的价值远远超过国民经济核算的价值。2017年，服务贸易总额达到5.1万亿美元，与全球17.3万亿美元的商品贸易相比相形见绌。然而，在过去十年中，服务贸易的增长率比货物贸易的增长率快60%以上。

2.服务贸易已经变得比商品贸易更有价值。这种观点将极大地改变一些国家的贸易平衡，尤其是美国。这项工作不是要重新定义国家贸易统计。它只强调服务的作用没有得到足够的重视，这对于公司和国家在未来参与全球价值链和贸易将变得越来越重要。

3.随着消费的增加，越来越多的中国制造的产品在中国销售。这一趋势导致贸易强度下降。

4.新的自动化技术、不断变化的要素成本、不断扩大的风险以及在某些行业加快产品上市的重要性，都在推动许多产品生产价值链的本地化。

上导轴承

尽管贸易紧张和关税问题占据了头条新闻，但全球化性质的重要结构变化基本上没有引起人们的注意。在报告《转型中的全球化:贸易和价值链的未来》中，麦肯锡全球研究所(McKinsey Global Institute，mgi)分析了全球价值链的动态，发现隐藏在眼前的结构性变化。

尽管产出和贸易的绝对值继续增加，但几乎在每一个商品生产价值链中，贸易强度(即贸易在产出中的份额)都在下降。现在，服务和数据的流动在连接全球经济方面发挥着更大的作用。服务贸易不仅比货物贸易增长更快，而且服务创造的价值远远超过国民经济核算的价值。使用替代指标，我们发现服务在全球贸易中的价值已经超过了商品。此外，所有全球价值链正变得越来越知识密集。作为生产要素，低技能劳动力变得越来越不重要。与普遍看法相反，只有大约18%的全球商品贸易是由劳动力成本套利驱动的。

有三个因素可以解释这些变化:中国和其他发展中国家不断增长的需求使这些国家能够消费更多的产品；这些国家更全面的国内供应链的增长减少了它们对中间产品进口的依赖；以及新技术的影响。

全球化正在转变。然而，关于贸易的公开辩论倾向于回顾过去，而不是展望未来。在下一个时代，受益的国家、公司和工人的组合正在发生变化。了解形势的变化将有助于政策制定者和商业领袖为全球化的下一章及其带来的机遇和挑战做好准备。

首先，全球价值链正在经历五次结构性变化

在20世纪90年代和21世纪，复杂的价值链向全球扩展。但是生产网络不是静态的；它们继续进化。在过去十年中，我们观察到全球价值链的五大变化:

1.产品价值链的贸易强度越来越低

从1995年到2007年，几乎所有全球价值链中的贸易都迅速增长。最近，几乎在所有商品生产价值链中，贸易强度(即总出口与总产出的比率)都有所下降。从绝对值来看，贸易仍在增长，但全球跨境贸易在全球产出中所占的比例已从2007年的28.1%降至2017年的22.5%。贸易量的增长也有所放缓。从1990年到2007年，全球贸易量的平均增长率比实际国内生产总值高2.1倍，但自2011年以来，增长率仅比国内生产总值高1.1倍。

在交易量最大的最复杂的价值链中，贸易强度的下降尤为明显(图1)。然而，这一趋势并不意味着全球化已经结束。相反，它反映了中国和其他新兴经济体的发展，这些经济体现在消费更多的产品。

2.服务在全球价值链中发挥着越来越重要的作用

2017年，服务贸易总额达到5.1万亿美元，与全球17.3万亿美元的商品贸易相比相形见绌。然而，在过去十年中，服务贸易的增长率比货物贸易的增长率快60%以上(图2)。一些子行业，包括电信和信息技术服务、商业服务和知识产权收费，增长率提高了两到三倍。

然而，在传统的贸易统计中，服务业的全部功能并不明显。首先，服务业创造了约三分之一的贸易制成品价值。在R&D，工程、销售和营销、金融和人力资源都可以将商品带入市场。此外，我们发现几乎所有价值链中的进口服务正在取代国内服务。随着制造商越来越多地引入新的租赁、订购和其他“即服务”商业模式，商品和服务之间的区别将继续变得模糊。

其次，跨国公司发送给其全球子公司的无形资产，包括软件、品牌、设计、运营流程和总部开发的其他知识产权，都代表着巨大的价值，但除非将其作为知识产权，否则这些资产往往无法定价和跟踪。例如，多年的研发投资于药品和智能手机的开发，而设计和品牌推广使耐克(Nike)和阿迪达斯(Adidas)等公司能够对其产品收取更高的费用。

最后，贸易统计不跟踪免费数字服务的跨境流量，包括电子邮件、实时地图、视频会议和社交媒体。例如，维基百科包含大约300种语言的4000万篇免费文章。每天，世界各地的用户可以免费观看超过10亿小时的youtube视频内容，每月有数十亿人使用facebook和微信。即使没有价格标签，这些服务无疑会为用户创造价值。

我们估计，这三个渠道每年创造的总价值高达8.3万亿美元，这将使贸易总额增加4.0万亿美元(或20%)，并重新分配另外4.3万亿美元，目前这已包括在商品流入服务中。如果从这个角度来看，服务贸易已经比货物贸易更有价值。这种观点将极大地改变一些国家的贸易平衡，尤其是美国。这项工作不是要重新定义国家贸易统计。它只强调服务的作用没有得到足够的重视，这对于公司和国家在未来参与全球价值链和贸易将变得越来越重要。

3.在一些价值链中，基于劳动力成本套利的交易正在减少

随着20世纪90年代和21世纪初全球价值链的扩展，许多关于生产地点的决定都是基于劳动力成本，特别是在生产劳动密集型产品和服务的行业。然而，与普遍看法相反，如今只有18%的商品贸易是基于劳动力成本套利(定义为人均国内生产总值不到进口国的五分之一的国家的出口)。换句话说，今天，全球商品贸易的80%以上不是从低工资国家流向高工资国家。除了低工资，还将考虑其他因素，如获得熟练劳动力或自然资源、接近消费者和基础设施的质量。

此外，在一些价值链中，基于劳动力成本套利的贸易份额一直在下降，特别是在劳动密集型产品的制造业(从2005年的55%下降到2017年的43%)。这主要反映了发展中国家工资的上涨。然而，在未来，自动化和人工智能可能会扩大这一趋势，并将劳动密集型制造业转变为资本密集型制造业。这一转变将对低收入国家如何参与全球价值链产生重要影响。

4.全球价值链的知识密集度越来越高

在所有价值链中，R&D的资本支出以及品牌、软件和知识产权等无形资产的收入份额都在增加。总体而言，这一比例从2000年的5.4%升至2016年的13.1%。这一趋势在全球创新价值链中最为明显。机械和设备公司将其收入的36%用于R&D和无形资产，而制药和医疗设备收入平均为80%(图3)。越来越重视知识和无形资产，有利于国家的高技能劳动力，强大的创新和R&D能力，并完成知识产权保护。

在许多价值链中，价值创造正转向上游活动，如R&D和设计，以及下游活动，如分销、营销和售后服务。实际商品生产创造的价值份额正在下降(部分原因是离岸降低了许多商品的价格)。这种趋势在制药和消费电子产品中很明显，这些产品见证了“虚拟制造”公司的崛起，这些公司专注于开发产品并将实际生产外包给合同制造商。

5.价值链正变得越来越地区性，而不是全球性

直到最近，由于运输和通讯成本的降低，以及全球价值链向中国和其他发展中国家的扩展，远洋贸易变得越来越普遍。同一地区国家之间的货物贸易份额(相对于遥远的买方和卖方之间的贸易)从2000年的51%下降到2012年的45%。

近年来，这一趋势开始逆转。自2013年以来，该区域的全球商品贸易份额增加了2.7个百分点，这部分反映了新兴市场的消费增长。对于亚洲和28个欧盟国家来说，这种发展最为明显。区域化在全球创新价值链中最为明显，因为它们需要紧密整合许多供应商，以实现及时排名。这一趋势在其他价值链中也可能加速，因为自动化降低了劳动力成本的重要性，并增加了公司在商品生产地决策的重要性，以便快速进入市场。

其次，重塑全球价值链的力量之一是全球需求的地理变化

一度严重倾向于发达经济体的全球需求地图现在正在被重新绘制。随着企业决定如何在许多主要的全球消费市场竞争，价值链正在被重新配置。麦肯锡估计，到2025年，新兴市场将消费全球近三分之二的制成品，包括汽车、建筑产品和机械。据估计，到2030年，发展中国家将占全球总消费量的一半以上。这些国家继续深化对全球商品、服务、金融、人员和数据流动的参与。

最大的增长浪潮发生在中国。此前的米高梅研究强调，中国劳动年龄人口是世界上主要的消费群体之一；到2030年，世界各地城市花费的每一美元，预计将占到12美分。由于中国的百万富翁数量超过世界上任何其他国家，中国目前约占全球奢侈品市场的三分之一。2016年，中国汽车销量比欧洲多40%，中国也占全球纺织品和服装消费的40%。

随着消费的增长，越来越多的中国制造的产品在中国销售。这一趋势导致贸易强度下降。在我们研究的产业价值链中，中国的出口量比2007年增长了17%。到2017年，出口份额将降至9%。这相当于美国的份额，但远远低于德国(34%)、韩国(28%)和日本(14%)。在很大程度上，这种转变是模棱两可的，因为中国的产出、进口和出口在绝对值上都有如此大的增长。但总体而言，中国正在逐步实现再平衡，并增加国内消费。

其他发展中国家中产阶级的崛起也显示出新的消费能力。据估计，到2030年，中国以外的发展中国家将占全球消费的35%，包括印度、印度尼西亚、泰国、马来西亚和菲律宾。例如，2002年，印度出口占最终产出的35%，但到2017年，随着印度消费者增加购买，这一比例下降了一半，至17%。

发展中国家日益增长的需求也为发达国家的出口商提供了机会。1995年，只有3%的发达经济体向中国出口，但到2017年，这一比例高达12%。其他发展中国家的相应份额从20%增加到29%。总体而言，发达经济体对发展中国家的出口从1995年的1万亿美元增加到2017年的4.2万亿美元。在汽车行业，日本、德国和美国42%的汽车出口到中国和世界其他发展中国家。在知识密集型服务业，发达经济体45%的出口流向发展中国家。亚太地区已经成为许多西方品牌的主要战略重点。

第三，中国和其他新兴经济体国内供应链的崛起也降低了全球贸易的强度

中国的快速增长使其成为几乎所有大宗商品生产的全球价值链的重要组成部分。一般来说，它现在占全球产出的20%，而1995年为4%。在纺织品和服装、电机、玻璃、水泥和陶瓷领域，它现在占全球产量的近一半。

但随着经济的成熟，中国已经超越了将进口原材料组装成最终产品的阶段。它现在生产许多中间产品，并在其国内供应链中进行更多的研发。这是制约全球商品贸易强度的第二个因素。例如，在计算机和电子产品领域，中国企业正在开发一种复杂的智能手机芯片，这种芯片曾由中国从发达经济体进口。建立一个更加纵向一体化的国内产业将使中国获得更多的附加值，并为较不富裕的内陆省份带来就业和经济发展。

其他发展中国家开始表现出与中国相同的结构转型，尽管它们还处于早期阶段。例如，在纺织品和服装领域，越南、孟加拉国、马来西亚、印度和印度尼西亚等国家正在整合跨越多个阶段的生产网络。

总体而言，新兴亚洲国家对进口中间产品的依赖程度低于其他发展中国家(2017年为8.3%对15.1%)。相比之下，在经济增长放缓的欧洲发展中国家，企业继续融入西欧企业的供应链。贸易强度的下降反映了新兴经济体日益成熟的工业。随着时间的推移，它们的生产能力和消费逐渐与发达经济体趋同。货物贸易强度的下降并不意味着全球化已经结束；相反，数字技术和数据流正在成为全球经济的结缔组织。

第四，新技术正在改变全球价值链的成本

米高梅此前对数字全球化的研究强调，跨境数据流的爆炸性增长仍在继续。从2005年到2017年，跨境带宽使用增加了148倍。大量的通信和内容沿着这些数字路径传播，其中一些反映了公司与外国运营、供应商和客户的互动。

即时和低成本的数字通信产生了明显的效果:降低了交易成本，实现了更多的贸易流动。然而，下一代技术对全球商品和服务流动的影响不会如此简单。净影响尚不确定，但在一些看似合理的情况下，下一波技术可能会抑制全球商品贸易，并继续促进服务流动。

数字平台、物流技术和数据处理技术的进步将继续降低跨境交易成本，实现各种类型的流量

在商品生产的价值链中，物流成本可能很高。公司经常浪费时间和金钱与海关打交道或拖延国际支付。未来几年，三套技术将继续减少这些摩擦。

数字平台可以将远程参与者聚集在一起，使跨境搜索和协调更加高效。电子商务市场通过总结大量选择并使定价和比较更加透明，实现了重要的跨境流动。阿里巴巴的阿里研究院计划，到2020年，跨境b2c电子商务销售额将达到约1万亿美元。b2b电子商务的规模可能是B2B电子商务的五到六倍。尽管许多这类交易可能会取代传统的线下贸易，但到2030年，电子商务仍可能刺激约1.3万亿至2.1万亿美元的增量贸易，并将制成品贸易增加6%至10%。然而，小包裹贸易的持续快速增长将给海关处理带来挑战。

物流技术也在不断改进。通过实时跟踪货物，物联网可以提高服务交付的效率，人工智能可以根据当前的路况驾驶卡车。自动化的文件处理可以加快货物通过海关的速度。在港口，自动车辆可以更快地卸载、堆放和重新装载集装箱，并减少错误。块状链运输解决方案可以减少运输时间，加快付款速度。我们计算出新的物流技术可以将运输和海关处理时间减少16%到28%。通过消除目前一些减缓商品流动的摩擦，这些技术可能会在2030年前共同推动整体贸易增长6%至11%。

自动化和添加剂制造已经改变了生产过程和投入的相对重要性

此前的米高梅研究发现，从技术上讲，工人完成的工作大约有一半可以自动化，这表明资本和劳动力的重要性在各个行业都发生了深刻的变化。随着公司决定在哪里生产产品，自动化和先进的机器人(300024)技术越来越多地应用于制造业，这使得接近消费者市场、资源获取、劳动技能和基础设施质量变得更加重要。

服务过程也可以通过人工智能和虚拟代理实现自动化。将机器学习添加到这些虚拟助手中意味着他们可以执行越来越多的任务。发达经济体的公司已经在自动化一些客户支持服务，而不是外包这些服务。这可能会使全球业务流程外包市场(bpo)减少1600亿美元，BPO现在是交易量最大的服务行业之一。

添加剂制造(3d打印)也可能影响未来的贸易流动。大多数专家认为大规模生产在未来十年内不会被取代；它的成本、速度和质量仍然有限。但在原型、替换零件、玩具、鞋子和医疗设备方面，它变得越来越有吸引力。虽然3d打印可以极大地减少某些产品的贸易，但是到2030年，这种下降不太可能超过制成品贸易总额的几个百分点。在某些情况下，添加剂制造甚至可以通过定制来刺激贸易。

总的来说，我们估计，到2030年，与基线相比，自动化、人工智能和添加剂制造可以将全球商品贸易减少多达10%。然而，这仅仅反映了这些技术对发达经济体终端消费者生产的直接影响。这些技术也可能导致发达经济体的近岸贸易和区域化，而不是回流。此外，发展中国家可以利用这些技术来提高生产率和维持生产，从而维持贸易。

技术带来的新产品和服务将影响贸易流动

技术可以改变一些产品和服务，并在这个过程中改变贸易流动的内容和数量。例如，麦肯锡汽车行业估计，到2030年，电动汽车将占全球汽车销量的17%，高于2017年的1%。这可能会使汽车零部件的贸易量减少10%(因为电动汽车的运动部件比传统车型少得多)，同时抑制石油进口。

从几年前的个人电影、专辑和游戏，随着流媒体和订阅模式的发展，从物理流到数字流的过渡已经发生了变化。流媒体现在占全球唱片收入的近40%。云计算对存储和软件使用类似的现收现付或订阅模式，因此用户不需要在it基础设施上进行大量资本投资。

超高速5g无线网络的出现为提供服务开辟了新的可能性。例如，远程手术可能变得更加可行，因为网络传输清晰的图像没有任何延迟，机器人对远程手术的反应也更加准确。在工业工厂中，5g可以支持远程位置增强和虚拟现实维护，并创建新的服务和数据流。

第五，鉴于价值链的变化，企业需要重新评估其全球经营战略

全球运营的成本和风险正在发生变化。在这个领域，全球性公司有几个必要条件:

重新评估价值链中的竞争对手。企业领导人需要不断监控他们所在行业的价值变化，并做出相应调整。有些人关注外包生产中的R&D和分销。相比之下，许多消费品制造商使用超本地化方法为个别市场提供定制的产品组合。airbnb和优步等全球本地服务提供商已经成为公认的全球品牌，但它们也提供广泛的本地运营和面对面服务。互联网公司大多是知识密集型服务提供商，通过地理上分散的运营模式和全球影响力创造价值。不管采取什么策略，关键是在价值链的各个环节保持控制、信任和协作。对于一些公司来说，这可能意味着在公司内部开展更多的业务。这些外包公司需要密切的供应商关系，以及对供应链底层的更大关注。

考虑如何从服务中获得价值。在多个价值链(包括制造业)中，更多的价值来自服务。转向服务可以提供以下优势:平滑销售周期，提供更高的利润收入流，通过与客户更密切的互动实现新的销售或设计理念。在极端情况下，整个商业模式从生产商品转向提供服务。为了成功实现这一转变，公司需要深入了解客户需求，投资于数据和分析，并根据使用情况或性能制定正确的订购、服务合同。

重新考虑您的运营足迹，以反映新的风险。新的自动化技术、不断变化的要素成本、不断扩大的风险以及在某些行业加快产品上市的重要性，都在推动许多产品生产价值链的本地化。因此，将生产放在全球主要消费市场或其附近可能是有意义的。在投资之前，公司应该考虑选址决策的所有风险和调整后的端到端着陆成本，这在今天很多公司都没有考虑到。

灵活而有弹性。今天，公司面临着一系列更复杂的未知因素，因为战后的世界秩序似乎正在瓦解几十年。关税和非关税壁垒可能会继续上升，逆转几十年的贸易自由化。税法正在被重新考虑以适应数字和无形的时代。建立灵活的运营可以帮助企业为这些类型的不确定性做好准备。这可以采取多种形式，例如使用一个公共平台跨产品线和多个工厂共享组件。在采购方面，该公司通过价格套期保值、长期合同、塑造客户需求以便他们能够使用替代品以及减少供应链中的员工来实现灵活性。

优先考虑上市速度和与客户的距离。如今，各行各业的公司都可以随时获得实时、详细的销售和消费者行为数据，但要利用这些洞察力，他们需要出色的制造和分销能力。快速上市可以更快地响应客户需求，减少因错误预测造成的产品浪费。这不一定要求每个主要市场都有大规模的回报或完全的垂直整合。公司可以选择推迟，也就是说，在远处创建一个基本标准化的产品，然后在终端市场附近的工厂定制它。

建立更紧密的供应商关系。与全球供应商保持距离涉及隐藏的风险和成本。确定哪些供应商是业务的核心，然后询问他们的想法并加深与他们的关系是有意义的。一个真正合作的公司可以获得客户的优先权，并从供应商提供的新产品创意或流程效率中获益。大公司还可以带来价值链的系统性变化，提高劳动和环境标准。物流和生产技术可以改变供应链，但是优化它们的功能需要端到端的集成。大公司可能需要帮助中小型供应商升级和添加数字功能，以实现全部价值。

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