高凤勇：逐字解读科创板强调的“三个面向”

本篇文章3635字，读完约9分钟

《科学技术委员会首次公开发行股票登记管理办法(试行)》第三条再次强调和突出了“三个方面”。笔者将对所有与“三个方面”相关的重要文献进行梳理，仔细品味并正确理解和解读这“三个方面”，这对大家了解科技板块和科技板块上市企业的特点具有重要意义。

《科学技术委员会首次公开发行股票登记管理办法(试行)》第三条再次强调和突出了“三个方面”。

笔者将对所有与“三个方面”相关的重要文献进行梳理，仔细品味并正确理解和解读这“三个方面”，这对大家了解科技板块和科技板块上市企业的特点具有重要意义。

中国证监会发布的《关于在上海证券交易所设立科技板块和试点注册制度的实施意见》明确指出:“准确把握科技板块的定位。上海证券交易所将组建新的科技板块，面向世界科技前沿、经济主战场和国家重大需求(以下简称“三个面向”)，主要服务符合国家发展战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技企业。

《科学技术委员会首次公开发行股票登记管理办法(试行)》第三条再次强调和突出了“三个方面”。

看来，正确理解和诠释这三个方面，对于大家理解科技板块和上市公司的特点有着重要的意义。

2014年8月18日，达主持召开中央财经领导小组第七次会议。达在会上阐述了实施创新驱动发展战略的四项基本要求:

“我们要面向世界科技前沿，面向国家大需要，面向国民经济主战场，精心设计，大力推进改革，使机构、人才、设备、资金、项目充分活跃，形成强大的合力，推动科技创新发展。”

2016年5月20日，中共中央、国务院发布了《国家创新驱动发展战略纲要》。这一内容的全文在大纲的基本原则中，其中提到:

“与发展密切相关。坚持问题导向，面向世界科技前沿，面向国家重大需求，面向国民经济主战场，明确中国创新发展的主攻方向，尽快实现重点领域突破，努力形成更多竞争优势。”

之后，2016年5月30日，达在全国科技创新大会、两院院士大会、中国科协第九次全国代表大会上发表了题为《为建设世界科技强国而奋斗》的演讲。订单略有调整。本部分涉及的内容是:

“科学技术使国家繁荣，而科学技术使国家强大。实现“两百年”目标，实现中华民族伟大复兴的中国梦，必须坚持中国特色自主创新之路，面向世界科技前沿、经济主战场和国家重大需求，加快各领域科技创新，把握全球科技竞争机遇。这是我们提出建设世界科技强国的出发点。”

可以发现，上述三个深化学习的文件对于我们解读科技局的定位和“三个面向”具有重要意义。建议有兴趣的朋友应该找到这些文件并仔细阅读。只有把握好科技股的定位，我们才能对未来的投资和上市行为有更清晰的认识和更准确的行动。

1.如何理解面向世界的科学技术前沿？

世界科学技术的前沿是领先的，也是最重要的。我认为需要从四个方面来理解它:

1.世界前沿有空的概念

从全球的角度来看，我们不仅要看我们在做什么，我们的同事在做什么，还要关注谁在领导世界领先的科学研究，世界上有哪些重大问题没有得到解决和突破。

2.世界前沿必须有时间序列的概念

在每个历史时代，世界前沿科学都在发展变化，旧的前沿将逐渐成为传统，新的课题和新的解决方案将不断涌现。Xi大力强调:

“在当今世界，新一轮科技革命正蓄势待发。在一些重大科学问题上的突破，如物质结构、宇宙进化、生命起源和意识的本质，正在开辟新的领域和新的方向。一些重大的颠覆性技术创新正在新兴产业中创造新的商业形式。信息技术、生物技术、制造技术、新材料技术和新能源技术已经渗透到几乎所有领域，推动了一系列以绿色、智能化和无处不在为特征的重大技术变革。大数据、云计算、移动互联网等新一代信息技术与机器人(300024，诊断类股)和智能制造技术的融合正在加速，科技创新链条更加灵活，技术更新和成功转型(002001，诊断类股)更快。产业升级加快，社会生产和消费由工业化向自动化、智能化转变，社会生产力将再次大幅提高，劳动生产率将再次飞跃。”

这篇演讲应该从三个方面来理解:第一，世界前沿正在不断开拓；第二，许多尖端研究和尖端技术正在大规模转化为生产力和新产业；第三，尖端技术可以与传统产业大规模整合，大大提高社会生产力。把握这三个层次，对我们开展科技板块工程有一定的指导作用。

3.世界前沿意味着更基本的R&D投资

与大量的应用研究不同，世界前沿和基础研究对一个国家、一个机构和一个企业的研究能力和R&D投资提出了巨大的挑战。要观察一个企业在科技板块的长距离运行能力，一个重要的视角是公司的研究能力、持续研究实力和R&D投资能力，而不仅仅是制造能力和产品销售能力。研究人员和赞助商应该关注企业的这一方面。

4.世界前沿视角意味着科学技术研究的水平

《国家创新驱动发展战略纲要》提出:“创新能力要从“跟踪、平行、引领”向“平行、引领”转变。”这一要求也是每个人学习、投资和承担科学技术委员会项目的良好指南。

二、如何理解经济面临的主战场？

世界前沿的研究是科学技术委员会应该服务的对象吗？这种理解有些片面。

一些科技成果可以直接转化为生产力，从而迅速提高劳动效率，增进人民福祉。它们中的一些远离生产力的转化，或者它们的价值难以用货币来衡量。打个不恰当的比方，考古学的某些领域可能位于世界的最前沿，它们也能引领世界，但它们离改造生产力和服务经济的主战场还很远。

我个人认为，在今天这个特定的时代，我们的主要经济战场应该从以下几个方面来理解:

1.服务供应方改革

众所周知，核心内容是提高生产效率，降低生产成本，增加高端供给，以满足“人民日益增长的物质文化需求与落后的社会生产之间的矛盾”。

达的讲话可能会让大家更深刻地理解:

“在新形势下，以资源、资本、劳动力等要素为主支持经济增长和规模扩张的方式长期不可持续，中国发展面临着权力转换、方式转换和结构调整的艰巨任务。目前，我国低成本资源和要素投入形成的驱动力明显减弱，必须依靠更多更好的科技创新为经济发展注入新的动力；社会发展面临人口老龄化、消除贫困、保障人民健康等诸多挑战。它需要依靠更多和更好的科技创新来实现经济和社会的协调发展；生态文明发展面临日益严重的环境污染，必须依靠更多更好的科技创新，建设一个天蓝、绿、水清的美丽中国；能源安全、粮食安全、网络安全、生态安全、生物安全、国防安全等风险和压力不断增加，必须依靠更多更好的科技创新来保障国家安全。因此，科技创新是核心。抓科技创新抓住了影响中国整体发展的牛鼻子。”

2.为三大战役服务

中国共产党第十九次全国代表大会的报告指出，要坚决打好预防和化解重大风险、准确脱贫、防治污染的硬仗，使全面建设小康社会得到人民的认可，经受住历史的考验。这是执政党对中国人民的庄严承诺，解决这些问题是为经济主战场服务的。

什么样的技术创新能够服务于这三项重要任务，将被整合到今天的主要经济战场。

3.奉上“一带一路”

改革开放战略是中国必须坚持的战略。“一带一路战略”可以理解为中国未来对外开放的总纲领，也将成为中国全面深化改革的重要推动力。

如果一项科研成果能迅速转化为生产力，并能很好地服务于上述国家战略，我认为它将会在经济主战场上大获全胜。

三、如何理解国家的主要需求？

我个人的理解是:我们陷得越深，对国家就越重要。

在这方面，你会经常阅读一些文章。例如，虽然中国在某一领域已经是世界上最大的生产能力，但其核心设备和核心部件基本上是由外国控制的。

如果这还有些模糊，那么熟悉的光刻机、高端数控机床、高端机器人等会更容易理解吗？

因此，高端设备和产品的进口替代基本上属于这一类型。同时，这项技术越能保证国家安全和长远发展，就越属于国家的主要需求。

《国家创新驱动发展战略纲要》和达的讲话中提到:

“2020年，我们将继续加快实施已部署的国家重大科技项目，围绕目标，突出重点，攻克高端通用芯片、高端数控机床、集成电路设备、宽带移动通信、油气田、核电厂、水污染控制、转基因生物新品种、新药创制、传染病防控等关键核心技术。(作者指出，中国已部署了16个国家重大科技项目)，形成了一批战略技术和战略产品，并培育了一批具有创新能力的技术和产品，

“面向2030年，坚持做些与众不同的事情，尽快启动空航空发动机和燃气轮机的重大项目，在量子通信、信息网络、智能制造和机器人技术、空深海探索、关键新材料和新能源、脑科学、

我认为以上所有方向都是国家的重要需求。

2017年11月23日，在前期建立6个国家实验室试点的基础上，科技部下发了《关于批准建立北京分子科学、武汉光电子学、北京凝聚态物理、北京信息科技、沈阳材料科学和合肥微尺度材料科学6个国家研究中心的通知》。有资源的投资机构或经纪人也可以去这些机构了解和了解国家的重大需求和国家的重大项目，也可以跟踪和孵化一些储备项目。

“三个方面”可以说是定位科技局的总纲领。虽然它看起来很笼统，但它有着广泛的含义。只有深刻理解这三个方面，才能更深刻地理解科技局支持的六大产业的要求和“拥有关键核心技术，主要依靠核心技术生产经营，拥有稳定的商业模式”的内容。

将来有机会我会和你分享我的学习经历。