周运涛：“药神保”VS“相互宝”背后的保险洞察

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作者:周云涛，PICC P&C保险公司高级总监，区块链研究项目组核心成员

1.第一财经:蚂蚁最近推出了旧版本的共同财富，在推出后的3小时内就有11万用户加入。我们好奇的是，既然蚂蚁已经有了共同财富产品，而且很受消费者欢迎，为什么他们要推出旧版本的共同财富？

周云涛:互助宝明确规定，只有30天到59岁的人才能加入互助计划成为会员。60岁以上的人被明确排除在外。从整个商业健康保险产品体系来看，一方面，60岁以上的老年群体身体状况相对较差，患重大疾病的可能性较高，因此该群体对保险产品的选择有限；另一方面，即使市场上适合老年人的健康保险很少，但普遍存在覆盖面单一、收入低、保费高的问题。因此，推出旧版本的共同财富是基于这样的社会保障背景和需求。

2.CBN:我们注意到老版本承诺“每个会员一次不超过1元”，是普通版本承诺费用的10倍，但是保证金额与老版本相比只有5-10万元，远远低于普通版本。为什么产品设计会有如此大的变化？为什么当保险费变高，保险金额变低时，老年共同财产仍然如此受欢迎？

周云涛:互助计划的实际分担额由各期分担额和参加人数决定。对于老年版的共同财富，参与成员一般都是偏高的，患病的可能性大大增加。即使在参与人数和担保金额相同的情况下，参与成员的估计分摊金额也不可避免地会大幅增加。从便于推广应用的角度来看，适当降低保证量有利于降低同等条件下参与成员的预计分享量，从而降低门槛和各时期的分享压力，吸引更多成员加入。在健康保险领域，老年人属于一个特殊的群体，对商业健康保险几乎没有选择。数据显示，超过97%的60-70岁的老年人没有购买商业保险，他们的风险抵抗力极低。对于经济承受能力低、不想花更多钱的老年人，他们可以提供一定程度的抗风险能力，这使得老版本的互宝有很好的市场反应。

3.第一财经:4月25日，除了阿里的老年版互助保险外，腾讯小额保险也在同一天推出了“药神保险”，推出后一周内保险转换率达到其明星产品“小额医疗保险”的四倍，成为自小额保险推出以来最受欢迎的“爆炸性”产品，同时也专注于癌症预防。从产品逻辑的角度来看，《申报》与老版本的《共有的财富》有什么不同？为什么《申报》会成为另一个爆炸？

周云涛:首先，从本质上讲，药神保是一种保险产品，其背后附带的产品条款是癌症特效药的医疗保险条款，而互助保是互助计划，不是保险。其次，从形式上看，互助保险是资金形式的“赔钱”，而药监局本质上是提供药品保障，直接为被保险人提供药品。“药神宝”可以成为市场上的爆炸性产品，这要归结于特殊抗癌药物的特殊市场需求。目前，抗癌特效药价格普遍偏高，受医疗保险目录限制，医疗保险报销类别有限且有上限。此外，一些特殊药品供应紧张，“买不起，买不起”的问题突出。《药神宝》抓住了这个痛点，有效地解决了抗癌特效药的供应和高成本问题，受到了市场的好评。

4.第一财经:在创新型保险或担保产品如“腰神宝”、“湖湘宝”的频繁爆发背后，反映了什么样的市场需求和现状？

周云涛:这些产品的普及反映了当前安防领域突出的供需矛盾。首先，在保险产品方面，子行业的创新产品具有很大的发展潜力；第二，就保护范围和对人口的保护而言，差别化保险产品的供应不足，特别是对老年人而言。其核心是客户分组和差异化精算需要进一步深化；第三，在提高质量和效率方面，保险业需要进一步的回报保障，提高效率，挤压成本，通过提高质量和效率来提高保险产品的成本绩效，造福人民，提高保险保障的社会效率。

5.CBN:根据小额保险数据，“腰肾宝”的参保人群集中在26-40岁之间，平均年龄只有33岁。从这个角度来看，为什么癌症高发人群是购买医疗保险的主要力量？

周云涛:首先，与传统保险产品的销售不同，“药神保险”的保险更依赖微信生态，而20-39岁的微信用户占到70%，这是一个非常重要的影响因素；其次，年轻人对新事物保持更开放的态度，由于他们的门槛低，投资少，他们更容易尝试，受好奇心和尝试的驱使。

6.第一财经:老版本的互保和医药神宝看起来都很漂亮，很划算，那么在实际操作过程中会出现什么问题，特别是在赔偿环节？他们能打多少保底？

周云涛:养老互助金是一个互助项目，不是保险，不受保险法保护。平台保留因管理不善或其倡导的其他因素而自愿终止计划的权利。互助计划的条款中也明确说明了这一点。由于不可抗力或政策因素，或当计划成员人数少于108，000时，平台有权自愿终止互助计划。其次，与癌症治疗的实际成本相比，轻症5万、重症10万的定额保障相对有限，只能提供一定程度的抗风险能力。至于“药神宝”，由于是保险产品，将根据保险范围及相关理赔情况进行赔付，理赔范围仅限于所列符合医疗处方要求的抗癌药物。

7.哥伦比亚广播公司:在癌症预防方面，市场上实际上有相应的商业癌症预防保险。刚才提到的创新产品与商业抗癌保险在保护力度、范围和条件上有什么不同？

周云涛:与商业保险相比，这些创新产品的覆盖面相对有限，仅限于特定的上市疾病，覆盖面相对狭窄；保障力度相对较小，与几十万的医疗费用相比保障能力不足；然而，一般进入门槛较低，这很容易吸引更高的市场关注和客户群。

8.CBN:我们知道沈瑶保险分为基本版(每月1元)和升级版(每月6元，保费根据年龄分级)。虽然后者在覆盖面和额度上高于前者，但实际上价格要高得多，甚至60-65岁的老人每月也要缴纳190元的保费。根据韦宝透露的意外消息，升级版的《腰申报》更受欢迎。你认为原因是什么？

周云涛:新版《药神宝》提供了更长的用药保障，不仅涵盖了国家批准的所有特殊抗癌药物，还涵盖了国家批准的新抗癌药物，这实质上是基于保障价值。此外，升级版《药神包》重点关注癌症药物，可视为高额医疗保险和癌症保险组合产品的有效补充，对希望实现相关覆盖的人群极具吸引力。

9.第一财经:支付宝有一个常规版和一个老版本，而《腰申报》也有一个基本版和一个升级版。为什么互联网部门的保险或安全产品往往更精致？

周云涛:互联网平台为客户群体积累了更丰富的多维数据，具有更强的客户刻画能力，可以在细分客户群体、深化客户需求方面做得更深入。基于此，产品和服务的延伸也可以更加细化、个性化和差异化。

“药神保险”vs“共同财富”，首级平台保障生态纠纷背后的保险洞察力

10.第一财经:从背后参与者的角度来看，耀申宝、腾讯小额保险、泰康在线、镁信健康、中国再保险人寿等多家实体共同参与。这么多科目扮演什么角色？这种多方参与、构建封闭生态系统的模式对未来的保险创新有一定的借鉴意义吗？

周云涛:在这个过程中，腾讯提供用户流量和生态，泰康提供产品，镁信提供药品供应，中国提供再保险保证，形成了基于抗癌特效药服务和供应的保证闭环。这是一次很好的创新尝试，值得保险行业深入研究和创新。首先，我们必须真正从顾客维度出发，以满足顾客的痛点为初衷和诉求；第二，要扎根生态，深入参与生态建设，充分发挥自身优势和特色；第三，坚持开放、合作、共享的态度，整合共生，实现共赢发展。

11.哥伦比亚广播公司:老版本的《互报》和《腰神报》背后的主角是阿里和腾讯，他们已经竞争了很长时间。他们在同一天被释放，但一个是保险，另一个是网络互助计划。那么，你如何理解旧版本的《互保》和《尧神保》之间的关系呢？互联网巨头持续努力保护或确保产品安全的原因和要求是什么？

周云涛:2018年，中国60岁及以上人口达到2.5亿，每年新增癌症患者近400万。未来几年，商业养老保险市场将达到3万亿元，商业健康保险市场预计将超过1万亿元。无论是“共同财富”还是“医疗保险”，互联网平台都对中国大卫生领域的巨大发展前景持乐观态度。凭借自身强大的平台品牌、用户流量和相对完整的用户生态，积极在大健康领域布局和构建完整的产业生态，分享中国大健康领域未来的发展红利。

12.第一财经:消费者在购买抗癌保险或保护产品时应该如何选择？购买时应该注意哪些问题？

周云涛:总的原则是从自己的实际情况出发，量力而行。商业保险产品应在基本社会医疗保险的基础上适当配置。根据自身的经济状况、身体状况、年龄等相关因素，适当分配消费者大病保险、医疗保险、意外伤害保险、癌症预防保险等。，在经济支持的情况下最大限度地扩大保护的范围和数量，有效地防范相关风险。

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