[奇闻录] 下调拨备红线：给资管新规铺路？

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昨天的大新闻，准备金率从150%调整到120%-150%。每个人都说这是一件大事，释放了1万亿银行利润，这是惊人的。专家们还首次将表外转移推广到了表内转移。你明白发生了什么吗？这句话我真的听不懂，但是如果你告诉我这个，我就会明白。首先，为了弄清楚发生了什么。供应率是多少？这对银行意味着什么？

大家好，欢迎来到金融轶事。我是鲍方。昨天的大新闻，准备金率从150%调整到120%-150%。每个人都说这是一件大事，释放了1万亿银行利润，这是惊人的。专家们还首次将表外转移推广到了表内转移。你明白发生了什么吗？我真的不能理解这样的句子，但是如果你告诉我这个，我会理解的。首先，为了弄清楚发生了什么？银行借钱给每个人。你用贷款买房子，对吗？如果你擅长全额，你可以借钱，但是如果银行小心，它会遇到不还钱的人。银监会要求银行以150%的利率批准坏账。也就是说，如果银行有10元钱变坏了，就可能收不回来。这15是被套！不能制造盈余储备，不能制造资本，也不能借钱赚取利息。只能等待最终核销损失。你可能会对这条规则感到奇怪。你为什么不直接说我有10元的坏账？首先，我们不能假设将来不会有问题，另一个是谨慎，银行需要让我们放心，对吗？因此，这项规定的好处和意义非常简洁。然而，这样做的缺点同样明显。如果不良贷款率估计不高，也不会高达15元。筹集这么多资金将极大地影响利润。这项新规定旨在降低必须闲置的资金比例，也就是让银行释放利润。对银行来说，突然看到它是一件大事，而释放大量利润也不是什么大事。事实上，没什么大不了的。我认为这只是新资产管理法规指导下的一些步骤。此外，理论上公布的利润并没有特别夸张。一起计算并不难。截至2017年底，商业银行不良贷款率为1.74%，不良贷款余额为1.71万亿元。看，这是100万亿元的贷款余额，行业拨备覆盖率是180%。因此，去年年底，银行业计提了3.1万亿元的贷款损失准备金，这不能算作银行利润，但按照120%的比例，应该只计提2.052万亿元。理论上，它可以向银行业释放1.05万亿元的利润。这只是一个理论。事实上，它远不是好的，但它仍然是有用的。其实，只是一句话，就开始挤坏了水。挤出水后，银行的资产负债表将是坚实的。顺便说一句，过去几年银行发了财，有些家庭生活得太好了，他们留出300-400%，这是为了在将来有雷的时候稍微调整一下释放利润。因此，只要业务做得好，文件做得好，准备金率的调整完全是银行利润的弹性带，这是一件好事。那些徘徊在150%左右的人甚至不能以低水平放贷或过度扩张。当他们遇到大麻烦时，他们会非常危险，比如上海浦东发展银行(60万，股票市场)。 这个比率对整个金融市场有什么影响？股票市场最近是否是热点并不重要。银行不是来玩的。但对于债券市场来说，这是另一回事。准备金率已经降低。没有必要留出这么多坏账准备。随着银行资本的增加，有更多的投资在信用债券和外包。所有的路都通向债券市场。此外，这也有助于银行“从表外转移到表内”，不用说，在表内购买的所有资产都在表内。表外，你可以看到保本财务管理越来越少，财务管理的整体规模在未来会缩小。作为一种标准的表外资产，财务管理被适当降低。新的资产管理条例是老大，这一拨备率是银行业的一大新闻，为新的资产管理条例铺平了道路。新的资产管理条例出台后，边肖认为，根据这一趋势，公墓基金将成为机构财务管理的舞台中心。最近发布的养老金目标证券投资基金指引给了公共基金一个更大的舞台。它甚至可以指导我们构建401k的中文版本，这太神奇了。这就是本期的所有趣闻。下次见！