余布穷：嗜血现金贷杀回马枪 谁之过？

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[摘要]再次被访问的现金贷款平台充分体现了一些人高超的技能，各种形式的逃避监管的“创新”头脑也大开。其中最猖獗的是手机租回，也称为“租回贷款”。

玉步倩

在被监管机构清洗了大约半年后，一些现金贷款平台改变了他们的外衣，卷土重来。近日，互联网金融风险专项整治领导小组办公室(以下简称“互金整治办公室”)向p2p点对点贷款风险专项整治领导小组下发了红头文件《关于加强部分“现金贷款”平台监管的函》，要求加强监管。

再次被访问的现金贷款平台充分体现了一些人高超的技能，各种形式的逃避监管的“创新”头脑大开。其中最猖獗的是手机租回，也称为“租回贷款”。例如，以回收手机的名义，平台让用户评估平台上的信用值，然后给出一个参考额度，只能用来购买手机，然后平台回收手机，用户得到现金。经过这一轮操作，扣除各种费用后，5000元的金额只有2500元，一个月后需要全额还款5000元。

数据显示，目前中国有100多个与“回租贷款”相关的平台，平均年利率超过300%，有的甚至超过1000%。“还贷租赁”平台上有数百万注册用户，其中大部分是针对大学生的。不难想象，沿着类似的道路，可以发展出许多逃避监管的伎俩。相对而言，从监管当局目前的态度来看，监管措施延续了以往的方向，主要是在准入资格和信息披露方面。

现金贷款之所以难以管理，是因为这个市场是一大块肥肉，但另一方面，也是因为市场需求旺盛。正常的资本需求和不健康的资本需求，正常的产品和不健康的产品，在许多情况下，都是混在泥和沙之中的。如果你全面管理它，它将不可避免地挤压市场和行业的可能发展。优点和缺点很难评估。

顾名思义，共同基金整改办公室和p2p点对点借贷风险专项整治工作领导小组，这两个层次的监管机构，都是为了整改而成立的。所谓调节，就是以疏导、矫正和惩罚为主要手段，以结果为最终导向。这意味着这种监督的力度几乎没有限制，必要时甚至可以采用“窗口咨询”，直接进行有针对性的攻击。另一方面，在互联网行业仍在上升的同时，即使我们更加重视监管，面对层出不穷的“创新产品”，监管成本也会成倍增长，监管效果可能并不令人满意。也正是因为这个原因，现金贷款才被大力清理了几个月。

一些现金贷款产品的危害是显而易见的，恶意是很容易判断的，例如，“恶意导致借款人逾期还款，并收取高额滞纳金”。毫无疑问，监督这些产品是必要的。从之前的行动来看，相关部门也已经下定决心。但是，对于存在巨大争议的类似领域和灰色空，相关监管部门应该更好地构建一个合理、刚性和前瞻性的监管框架，在法治层面上推进基础设施建设，而不是直接管理一线。

由于相关领域和产品的复杂性，大多数情况下，合规程度只能从个案中具体判断。对于暴力讨债和许多涉嫌欺诈的案件，实际上可以从具体监管中分离出来，后端的压力可以通过正常的民事诉讼程序形成。在整个过程中，监管当局需要促进跨部门的信息共享和促进执法。

法律和健康的贷款平台也需要支持和服务。简单的整改监督在短期内可以起到一定的效果，但从长期来看，堵优于疏，前端严格管理和定点打击不如日常执法和后端管理。需要对此负责的，不仅仅是两级现金贷款整改工作领导机构。

(作者是金融专栏作家)