姜兆华：金融乱象需标本兼治

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不久前召开的中央金融工作会议将“防范和化解重大风险”、“保持无系统性金融风险底线”提到国家战略高度。新年刚过，中国银行业监督管理委员会(银监会)就亮出了方便之剑，向广发银行、浦东发展银行和邮政储蓄银行等数十家银行开出了高达1亿多元的罚单。整顿金融混乱的风暴随着一声叹息拉开了序幕。

作者:一家全国性股份制银行总行零售部主管

不久前召开的中央金融工作会议将“防范和化解重大风险”、“保持无系统性金融风险底线”提到国家战略高度。新年刚过，中国银行业监督管理委员会(银监会)就亮出了方便之剑，向广发银行、浦东发展银行和邮政储蓄银行等数十家银行开出了高达1亿多元的罚单。整顿金融混乱的风暴随着一声叹息拉开了序幕。

1.金融混乱在哪里？

金融混乱由来已久，影响广泛而深刻。从近年来的市场反应来看，金融混乱问题突出表现在以下几个方面:

首先，私人资本的扩散。在互联网飞速发展的背景下，一些互联网公司打着金融创新的旗号，非法发放现金贷款、校园贷款和高利贷，从低收入人群中攫取个人财富；私人资本，如p2p平台、融资担保、租赁公司、投资公司等。，通过传销、非法集资和非法借贷等手段侵犯消费者权益，严重干扰金融市场秩序。

第二，地方政府盲目借钱。随着政府和社会资本(ppp)融资模式的相继开放，地方融资平台、ppp项目、产业基金、政府采购服务等融资形式蜂拥而至，地方借款规模迅速扩大。地方隐性债务的爆炸性增长不仅缓解了地方基本建设资金的压力，也进一步加剧了地方财政到期债务的赎回风险。

第三，银行脱离现实。为了提高效率，银行资金通常不投资于最需要资金的中小企业，而是投资于完全不需要资金的全国性限制性行业和金融同行。高能耗和高房价不仅促进了经济发展的“泡沫”，也为产业结构调整埋下隐患。经过几轮“包装”，信贷资金被“openly"/きだよよきだだよききだだだよななななななな1239

第四，公司治理混乱。最近，监管部门发现的许多涉及数亿、数十亿甚至数十亿的重大金融案件，暴露出银行内部控制体系建设严重不足。受到市场广泛关注的中小商业银行股权之争也时有发生。小股东不作为，不加区别，甚至干预银行业务，肆意转移利益；少数不法分子通过复杂的结构、虚假的出资、流动资金的注入和大型金融集团的非法建设，严重侵蚀了国家利益。

第二，金融混乱的“根源”在哪里？

有些人把金融混乱归咎于过度的金融创新，这显然是不合逻辑的。这就像在高速公路上发生车祸并归咎于高速公路一样有趣。金融混乱反映了金融市场的监管，但也暴露了全面社会治理的整体缺失。

第一，地方批准纵容。在中央政府将一些非银行金融许可的权力下放给地方政府后，为了“搞活”地方金融，一些审批部门毫不犹豫地降低了市场准入标准，给非银行金融机构开了“绿灯”。短短几年间，各种有牌照和无牌照的非银行金融企业如雨后春笋般涌现:据不完全统计，全国共有小额贷款公司8600家，融资担保公司9000家，典当行8000家，区域性股权机构40多家，还有不计其数的其他金融投资公司。

第二，市场监管薄弱。在分业监管模式下，市场监管的权责划分不可避免地会出现金融监管的“盲区”。小额贷款、融资担保、互联网小额贷款等非银行金融机构以及各种p2p财富管理和互联网金融公司应该由谁负责？哪些属于金融监管部门的责任，哪些属于地方权力的管理是纠缠不清的。有些地方，甚至工商、税务、银行监管、人民银行、银行、公安等部门。地方金融监管的缺失导致非法集资和高利贷的残余在一些地方泛滥成灾:从泛亚到易租宝再到钱宝网络，非法集资涉及的金额达数亿、数十亿甚至数十亿；有无数的p2p金融管理和互助黄金平台。

第三，内部利益的转移。在很大程度上，金融混乱在于内部利益的转移。金融资产一直是各种资本掠夺者追逐的焦点。围绕金融资产的利益集团不遗余力地为政府和企业扫清道路并达成和平；一些股东甚至死亡并相互争斗；一些大股东全面控制金融机构，行为鲁莽，进行关联交易，将银行和保险变成了自己的“提款机”。

第四，银行缺乏决心。商业银行缺乏经营的决心，盲目追求效益评估。

这是金融市场混乱的主要原因之一。部分银行有选择地实施宏观调控政策和灵活的金融监管要求，将资金投向高污染、高能耗行业；一些银行违规并增加杠杆，银行间、财富管理和表外等业务嵌套在不同层次，导致资金不切实际、体外循环；一些银行片面追求绩效考核，导致基层分行出现欺诈行为，案件频发。中国银监会近日查处的上海浦东发展银行成都分行775亿元欺诈案，只是金融欺诈案件的冰山一角。

第三，整顿金融混乱需要标本兼治！

罗马不是一天建成的。金融混乱的滋生有着复杂的历史背景。从表面上看，金融混乱是市场监管者和运营商之间的博弈；事实上，金融混乱所反映的问题是金融监管体系的缺失和腐败在金融领域的渗透和蔓延。治理金融混乱需要上下团结，标本兼治；

首先，我们必须加强公司治理。地方政府要切实落实主体责任，做好非银行金融企业的许可管理和市场监管工作；“党的三大”要加强渗透监管，摸清金融机构的股权关系和业务基础，严格防范“抢占空”的金融体系；商业银行应严格遵循《商业银行法》的规定，完善商业银行的公司治理机制；同时，要加大反腐力度，防止单一大股东操纵银行、谋取利益。

其次，我们必须严格控制财务杠杆。商业银行希望回归其本源，推动金融体系去杠杆化、渠道化和连锁化。加强资源配置，降低“杠杆率”，迫使金融资产管理“瘦身”，增强实体经济的服务能力；打破理财产品销售的刚性赎回，减少“渠道”业务，严格防止信贷资金从“借贷”信托、公开发行、货运基地、私募进入房地产和地方债务项目。实施深度监管，缩短金融服务链，减少金融产品的监管套利。

第三，我们必须维护客户的权益。从维护消费者权益出发，严格执行国家普惠金融政策，密切关注中小企业贷款不合理收费、个人贷款强制担保、中介业务不合理涨价等各种非法收费行为。严格查处理财产品销售中误导客户和金融订单的现象；推进银行业务脱媒，严厉打击非法集资、高利贷等各种基金经纪行为，最大限度地造福人民和企业。

第四，要严格查处案件风险。商业银行要重塑铁制、铁算盘、铁帐的“三铁”精神，严格控制风险管理，重点排查关键岗位、关键流程、关键人员、关键产品的风险，切实履行金融监管职责，做好案件风险防范工作。完善案件风险评估方法，鼓励金融机构开展案件风险自查，严惩内外勾结的“害群之马”，解决内部隐瞒不报、大事化小的处理方式。

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