沈建光 ：科技赋能让监管更有温度

本篇文章2144字，读完约5分钟

中国证监会2020年系统工作会议指出，要以科技监管为支撑，进一步提高监管效率。发展监管技术，提高监管效率已成为金融监管部门今年的重点任务之一。积极发展监管技术，有助于缓解金融市场快速发展带来的监管人员和监管资源投入不足的问题，有效提高监管质量和效率，从而促进金融技术和金融数字化更快更好的发展。同时，监理技术的发展可以促进友好监理，使监理更加热情和普及。

金融技术正迅速走向金融数字化

在“abcd”(人工智能、区块链、云计算、大数据)等数字技术的推动下，在移动互联网、物联网等信息连接方式的支持下，中国金融技术正在一个接一个地发展，金融产品、商业模式和业务流程不断创新、转型和变化，金融业正在经历快速的代际变革。

金融科技的快速发展提高了金融数字化水平，有利于推进金融供给方的结构改革，转变金融服务模式，有利于金融加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持，更好地实现风险防控和服务实体经济的高水平平衡。在风险管理方面，大数据风险控制丰富了金融机构的手段和工具，有效提高了风险控制的效率；在客户营销方面，智能精准营销有助于金融机构更准确地接触到三农和小微企业，提高服务质量和效率；在资产管理方面，区块链技术应用于资产证券化的基础管理，增强了产品的透明度，提高了发行效率，降低了管理风险；在投资研究方面，人工智能和“替代数据”的结合促进了投资研究结果的精细化和前瞻性。

证券业是利用金融技术实现金融数字化的先锋和先锋。利用人工智能技术对证券客户进行准确营销和对投资者进行适当管理，基于大数据和现代投资(000900)组合理论的智能投资，以及基于机器学习集成和关联大量信息和研究成果的智能投资和研究等创新产品不断推出。经过多年的发展，数字技术已经从证券行业的一个技术工具转变为一些证券业务的一个组成部分。

辅助监督和分类政策，以实现精确的炸弹处置

金融科技的飞速发展在改善金融服务的同时，也使得一些金融业务的界限变得模糊。金融风险的传导突破了科技手段的时间空限制，给金融稳定和金融监管带来了新的挑战。理想情况下，监管技术和金融技术会积极互动。金融监管部门通过积极发展监管科技，及时有效地应对金融科技发展带来的新问题和新挑战。

在信息披露方面，科技监管可以实现数据报送的真实性和高效性，提高信息披露质量，降低信息不透明性，从而降低市场信息不对称程度，促进金融科技在资产定价、市场风险控制和投资配置等领域的创新。

在风险控制方面，监管科学技术可以通过事件捕捉、激励监控、概率分析等手段量化风险。，实现风险监控和识别，并提出合理对策，有效防范金融业务、资本市场业务、互联网金融、地方金融等活动带来的风险，协助监管分类和政策制定，实现“精确拆弹”。

在监管和实施方面，监管技术可以在打击各种金融市场违规行为和监控可疑金融主体时提高审计和调查的效率，给市场合理的预期，促进良性金融市场环境的建设。

在推动创新的过程中，监管科技可以在金融活动中预先定位，通过界定金融创新标准、改进金融业务流程和建立风险控制机制，支持金融科技创新，优化金融产品供给。

发展监理技术可以促进友好监理，“让监理更温馨、更受欢迎”。为此，2019年9月，国际清算银行提出了“嵌入式监管”的概念——借助区块链和分布式分类账技术，将监管者和被监管机构联系在一起，监管者利用机器学习和人工智能技术实现行业自动化监管。“嵌入式监管”可以大大降低数据检查和分发的成本，进一步提高被监管机构的信息保密性，提高监管效率。

推进监管科技建设

在金融科技飞速发展的背景下，我国金融监管当局坚持“技术中性”原则，积极发展监管科技。2017年，中国人民银行成立金融科技委员会，加强regtech应用实践，积极运用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段，提升识别、防范和化解跨行业、跨市场金融风险的能力。2019年，《金融技术发展规划(2019-2021)》对监管技术发展进行了顶层设计，要求“运用数字化监管协议、智能风险控制平台等监管技术手段，推动金融监管模式从事后监管向事前和事中监管转变，有效解决信息不对称问题，消除信息壁垒，缓解监管时滞，提高金融监管效率。”

近年来，中国证监会积极推进监管系统信息化和监管科技建设。2018年5月，为利用科技能力提升金融监管水平，中国证监会成立了科技监管专家咨询委员会，专门聘请了两所院校的院士、高校学者和企业专家作为咨询专家。2018年8月，中国证监会发布了《中国证监会监管科技总体建设规划》，完成了证券业监管科技顶层设计，明确了监管科技1.0、2.0和3.0各项信息化建设的工作要求和工作内容。2019年12月，中国证监会首次设立科技监督局，在组织层面实施科技监管。

中国证监会2020年系统工作会议对科技监管(科技监管)的工作安排，再次体现了中国证监会对应用数字技术完善监管体系的重视。会议特别提议积极探索创新金融技术的应用，如区块链，它为区块链技术应用于监管技术打开了大门。

从金融发展史来看，金融技术和监管技术齐头并进是未来发展的主要趋势。只要我们始终坚持稳中求进、诚信创新的理念，不断提高行业的数字化、智能化和科技化水平，中国的金融技术和监管技术将继续引领世界，推动金融业持续高质量发展。