然玉：创业失败可获理赔 关怀备至并非好事

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最近，浙江省杭州市余杭区试行了人才创业保险制度，这引起了人们对企业家及其研究团队可能获得高达1000万元保险赔偿金的担忧。据介绍，人才创业保险分为三大产品:“科研保险”、“创科保险”和“科创鄂保险”。重点为国内外高层次人才、R&D科技企业或项目提供保险保障，为R&D团队提供生活经济补贴。其中，科研保险主要针对特定原因导致的项目研发失败，由相关部门确定补偿损失的研发费用，保险金额最高可达1000万元。

如果你创业失败，你可以得到补偿，这是闻所未闻的。创业保险作为地方政府和保险公司设计的一种定制化的“新保险”，自诞生以来就备受关注。从理论上讲，这种创造性的制度设计将从根本上缓解企业家的后顾之忧，实现双赢。但是一些明显的隐患是不能忽视的。例如，一些网民担心这是否会引发“保险欺诈”。即使超出这个特定的问题，我们也不禁要问，所谓的创业项目“保险”是否真的合乎逻辑。

我们应该知道，所谓的创业本来就有风险，而很大一部分创业实际上是“冒险精神”。硬币的另一面是风险和回报总是成正比的，只有承担过多的风险，我们才能获得超额回报。基于这一基本原则，市场衍生出了一系列金融工具和制度，如风险投资、股权质押等。旨在解决初创企业融资问题的科技板块内部驱动机制是，投资者以承担更大风险为代价获得更大回报……创业风险客观存在，不可避免，不可轻易改变。

从某种意义上说，完全解除企业家的担忧是不可能的。事实上，金融市场已经为初创企业提供了成熟的风险解决方案。企业家通过转让部分原始股权和未来收益来引入投资者，这是为了分散风险和对冲风险。应该说，与其相关的市场运作早已有了完善的估值和定价标准。相比之下，杭州余杭区的风险保险在这方面可能有严重的缺陷:如果你投保3万元，你可以得到100万元的赔偿。如果你投保30万元，你可以得到1000万元的赔偿——3%的年保险费率，这只是一个单边报价，而不是经过市场充分博弈后的均衡定价，这很难保证公平和效率。

企业家精神本身完全以市场为导向。保险的申请和结算应该完全以市场为导向。值得注意的是，余杭区科研保险的博弈规则是“如果项目研发因特定原因失败，经相关部门确认后，补偿研发费用损失。”我们可以看到，这已经超出了投保人和保险人的范围，公共部门在其中发挥了太多的作用和太多的影响，这可能会扭曲商业保险市场的有效运行机制。权力寻租的风险和政府过度配置资源的风险需要警惕。

关心创业保险对企业家来说可能不是一件好事。一个显而易见的事实是，独角兽永远不可能在温室里培育。