叶檀：广州房贷市场被血洗 原因何在？

本篇文章2346字，读完约6分钟

与日本和美国不同，中国一般不会加息，但会向房地产和股票市场的一个方向加息，并且不允许居民增加杠杆。不得违反规定将信用信托基金引入股票市场和房地产市场。这是在温水中煮青蛙的典型去杠杆作用。

作者:叶檀，著名金融评论家和专栏作家。

有抑制房地产的新迹象。

2月2日晚，广州工农建设有限公司四家国有银行同时表示:从2月1日起，首笔住房贷款利率从原基准利率上调5%，调整为10%。第二套住房贷款比原基准增加了10%或15%，并统一调整为15%。

2018年1月31日下午12: 00是分界线。如客户信息在2018年1月31日下午24: 00前录入个人贷款系统，抵押利率按原利率执行。如果你在2月1日0: 00以后输入，利率就会上升。1月31日，有超过N名预购员排队输入客户信息。

这不是广州市政府的行为，也不是四大银行打压广州房地产的意图。广州市政府不是中央银行和银监会，也不能命令四家国有银行在广东同步行动。此外，广州的房地产价格还没有达到与房东一起打的水平。

抵押贷款利率已经上升。在温水中煮青蛙，煮反应迟钝的青蛙。长期去杠杆化，去除投资市场中不敏感的群体。

根据荣360的数据，2017年12月，中国首笔住房贷款的平均利率为5.38%，环比增长0.37%，同比增长20.89%，接近基准利率10%的增幅。全国第二套住房贷款平均利率为5.73%，比上个月上升0.02个百分点。

广州四大银行首次被上调，只是为了跟上大银行的步伐。2018年初，银行按揭利率上涨了5%-20%，而国有银行涨幅相对较小，而股份制银行涨幅更大。

上海按揭利率有点低，但是你能在上海买房子吗？说白了，现在借抵押贷款是一种技能。1月31日之前，有多少有先见之明的人排队贷款，一些中小银行自去年下半年以来没有支付任何抵押贷款。

房地产市场的去杠杆化已经开始，现在买房的人都是雷锋，用自己的钱去搞房地产市场。

不仅抵押贷款，开发商的贷款也非常紧张。资金紧张的中小房地产企业没有办法生存，只能卖地并购，并请其他大开发商来养活自己。这两年是大鱼吃小鱼，行业集中度急剧上升的一年。

银行现在自己也不好过，那么你关心什么样的房地产市场？

自2017年以来，银行存款一直吃紧。2017年前三季度，四大银行存款增加4.8万亿元，同比增加1万亿元；8家上市股份制银行存款增加2182亿元，同比减少7000多亿元。中信银行(601998，咨询股)、民生银行(600016，咨询股)和平安银行(00001，咨询股)前三季度存款分别减少3225亿元、1455亿元和101亿元；7家上市城市商业银行存款增加4136亿元，同比增加近2700亿元；只有5家上市农村商业银行的存款增幅高于去年。

2018年初，存款限额甚至更紧。一位来自宇宙第一线的朋友来到元旦说，今年的元旦开始拉存款，这让人们很紧张。

果然，在这家银行最繁忙的分行门口，我看到白板上写着一个通知，说存款超过20万，存款利率上升了30%。过去，大额存单的利率也上升了，但是从来没有这么大的声势。基本上，银行的态度是你喜欢存钱还是不喜欢，我不缺钱。现在，它真的很缺乏。

据估计，今年春节期间，当农民工返乡时，他们会遇到银行送油送面来提取存款的问题。

农村很穷，但是农村人很真诚，当他们有钱的时候，他们喜欢存钱。城市居民喜欢投资，在农村地区存钱的效果立竿见影。这也是农行、邮政储蓄银行和农村商业银行相对富裕的根本原因。截至2017年6月底，农行县个人存款余额为4.7万亿元，比上年末增加2247.07亿元，个人存款占比从2015年6月底的42.8%上升至2017年6月底的50%以上。

随着存款成本的上升，贷款利率肯定会上升，尤其是很多人叫嚷的抵押贷款利率。否则，你会让银行喝西北风。

有人计算了一个账户，抵押贷款增加了，那么买方支付了多少利息。但是，别忘了，房价下跌的地方，你买房子的钱还是少。

贷款100万元，20年期，等额本息还款法，2017年初贷款15%，月还款额6149.76元。20年累计支付利息约47.59万元；按照1.1倍的高利率计算，每月还款额为68.16.89元，累计支付利息约为63.61万元，总还款额为16.02万元，每月还款额为667.13元。

北京二手房价格下跌，购买价格直接下跌，利率也下跌。

根据北京市住房和城乡建设委员会发布的数据，2017年12月，北京一手住房平均价格为37800元/平方米，同比下降0.9%；二手房平均交易价格为59，100元/平方米，同比下降1.2%，较2017年3月的最高点下降13%。

例如，当购买一套70平方米的二手房时，2017年12月的总房价为413.7万元，比一年前至少低5万元，比2017年3月的峰值低50万元。

中国不希望出现资产泡沫，也不希望房地产和股票市场崩溃。我们做什么呢

自2004年以来，美联储已17次加息，利率从1%升至5.25%，抵押贷款利率从200%升至300%。结果，市场崩溃了。

与日本和美国不同，中国一般不会加息，但会向房地产和股票市场的一个方向加息，并且不允许居民增加杠杆。不得违规将信用信托基金引入股票市场和房地产市场。这是在温水中煮青蛙的典型去杠杆作用。

在中国特色的去杠杆化规律的指引下，股市会发生什么，楼市也会发生什么——水牛不见了，但牛皮熊隐约可见。

本文摘自《叶檀财经》。本文由平台/作者授权的金融网站发布。请不要擅自转载。如果你对干货有意见或文章，你愿意为投资者提供最权威和专业的参考意见。无论你是权威专家、金融评论家还是智囊团，我们都欢迎你积极投稿，进入金融网站的著名栏目。
电子邮件地址:mingjia @ jrj，电话号码:010-83363000-3477。期待您的加入！