远离下跌“恶魔” 揭秘炒股止损的盈利杠杆

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我读过很多关于股票交易的海外书籍，“止损”经常被放在极其重要的位置上讨论。投资者参与市场交易是为了赚钱，而不是赔钱，因为止损会导致损失，所以止损往往被许多新手所忽视，但大量研究证明，止损几乎是成功的唯一途径。

我读过很多关于股票交易的海外书籍，“止损”经常被放在极其重要的位置上讨论。投资者参与市场交易是为了赚钱，而不是赔钱，因为止损会导致损失，所以止损往往被许多新手所忽视，但大量研究证明，止损几乎是成功的唯一途径。一个好的交易者应该从学会止损开始。

远离坠落的“魔鬼”

对于交易来说，下跌比上涨更有影响力——这是许多交易者不得不面对的一个数学事实。

当你损失10%时，你只需要增加11%就可以回到原来的位置；当损失为20%时，需要增加25%；当损失为33.33%时，需要增加50%；如果损失是50%，它需要增加100%。正因为大的损失会使后续的交易变得极其困难，所以熟练的交易者会尽力避免大的损失，而避免大的损失的一个重要方法是在犯错之前离开，但不要变成大的损失，即“止损”。

只有尽快停止损失，我们才能远离可怕的“魔鬼”。

当然，许多对市场不熟悉的交易员不愿意止损，他们甚至会以巴菲特为例，寻找不止损的理由。但问题是，巴菲特投资的是价值，而不是交易，这是完全不同的。巴菲特很清楚自己股票的真实价值，所以这是巴菲特低价入市的好时机。

更重要的是，巴菲特的巨额现金储备和通过保险公司运营获得的持续现金流是他低价入场的关键，这对于试图区分高价卖出和低价买入的交易者来说显然是不可能的。

小额止损的利润杠杆

擅长使用止损的投资者通常将正确的止损视为利润。他们会认为投资会损失20%，但当损失是5%时，止损离开市场，这相当于赚取15%的差价，这无疑是一个非常有益的心理建设。

事实上，一个好的止损不仅可以被视为利润，而且本身也成为一个利润杠杆。基于总资本百分比的持仓技术是许多资深交易者用来开仓的一种手段。假设它规定每笔交易的最大损失不能超过2%，如果有10万元的资金，一只股票的止损位设定为市场价格的5元，最多只能买入400股，所以一旦发生止损，它将损失2000元。

有了这样一个“安全阀”，我们往往不能在满仓交易。如果这只股票的股价是100元，买400股只需要4万元，6万元只能闲置，否则单笔交易的风险会大于2%。假设这支股票在购买后获得50%的利润，绝对利润是20，000元，相对于100，000元的总本金，这是20%的利润。

然而，如果我们能把这只股票的止损设定为4元，我们就可以在10万元的最大损失不能超过2%的前提下买入500只股票。100元的股价可以用5万元，增加50%就可以盈利2.5万元，相对于本金的25%。