投行大师兄：比特币的本质是黄金？

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随着关于比特币的讨论越来越多，聪明人已经逐渐退出了货币圈，与此同时，关于比特币的“幻觉”也逐渐显露出来。

作者:投资银行老大哥，原名程军，创始人兼首席执行官；钧瓷之旅；有丰富的创业和投资经验。

比特币会成为世界通用货币吗？

在疯狂的货币圈里，这似乎不再是人们关注的焦点。人们担心下一波比特币翻倍的机会何时会到来。

一次，一位比特币专家对我说:天知道比特币是什么。如果你能赚钱，你就是国王。

的确，对许多人来说，投机比特币就像投机郁金香、藏獒、股票和期货一样，但它只是另一个新游戏。

索罗斯曾经说过:世界经济史是一部基于幻想和谎言的系列史。要获得财富，方法是认识到它的幻觉，把它放进去，然后在公众认识到它之前退出游戏。

随着关于比特币的讨论越来越多，聪明人已经逐渐退出了货币圈，与此同时，关于比特币的“幻觉”也逐渐显露出来。

在解释比特币到底是什么之前，让我简单介绍一下货币的简史。

货币简史

一般来说，人类货币大概经历了以下几个阶段。

1.实物交易

很久很久以前，人类通过易货贸易。

例如，我用我的3只羊换你的1只牛，这是一种“物物交换”。

这种交易的缺点显而易见。后来，人们开始寻找一种被大家公认为商品交换的“中介”的“普遍等价物”。

2.实物货币

这种“通用等价物”必须易于储存和流通。

当时，实物货币成为最早的货币形式。例如，在我国的石器时代，我们的祖先使用“贝壳”和“丝绸”作为货币。这也是两个汉字“货币”的由来。

与易货相比，实物货币有了很大的进步，但问题不小。令人头痛的是，它不仅难以统一大小，而且容易被破坏。

3.金属货币

于是，更容易保存、铸造和分割的“金属货币”诞生了，如铜、金和银币。

在生产力相对落后的古代，金属货币的出现极大地促进了贸易往来，受到了全世界人民的欢迎(603883，诊所股票)。

4.替代货币

然而，随着商业活动的日益频繁，携带重金属货币越来越不方便。这时，“替代货币”出现了。

所谓“替代货币”是指一种代表在市场上流通的真实货币，但该货币的面值不等于该货币的价值，并且可以转换成金属货币。

银票是典型的“替代货币”。

银票本质上是一张纸，就其本身的材料而言没有什么价值。人们认出它是因为它代表了它背后的一堆金子。

也就是说，如果你用银票去银行，你可以兑换黄金。

5.信用通货

但是，我们可以拿着你手里的人民币去银行兑换黄金吗？显然，这是不可能的。因为银行根本不储存这么多黄金。

因此，我们手中的人民币被称为“信用货币”。

所谓信用货币，是国家法律规定的，是一种被迫独立流通、不以贵金属为基础而发挥货币功能的货币，也称为“主权货币”。

也就是说，信用货币不仅具有低于其货币价值的自身价值，而且也不代表任何由国家或银行信誉所保证的贵金属。

此外，你可以理解你持有的每一元人民币都是由中央银行发行的一种标准化的可转让的债权。一张100元的钞票意味着中央银行欠你100元。

目前，世界各国发行的货币基本上都是信用货币。

6.数字货币

在过去的两年里，“数字现金”的出现源于移动互联网的发展。

人们发现在日常生活中使用“钱”的地方太少了。只要你带着手机出去，只要你手机上有支付宝和微信，你基本上可以说你已经离开了。

可以看出，当今时代的货币已经成为“一串数字”。

只要银行承认我有钱，我就有钱。只有当银行卡里有一串数字时，才不需要把现金拿出来堆成一座山。

因此，人们对“有钱”的定义不再是“物”的数量，而是一个抽象的“概念”。

如果有一天，由于某种强烈的不可抗力，所有银行的所有计算机系统都崩溃了，所有的存款记录都不见了，如果我不能证明我有多少钱，我该怎么办？

说实话，我没办法。

如果有一天发生了一场战争，国家拼命地送钱，你的一串数字仍然是一串数字，但是你不能一开始就买那么多东西。

说实话，我没办法。

如果有一种货币，那种“分散记账”的货币就产生了。这样，很多人会帮你记住你所有的钱。此外，这种货币不依赖于任何国家的信用，即使这个国家消失了，你的钱也不会贬值。

这不是很完美吗？

是的，这就是比特币诞生的原因。

第二，货币演变的规律

通过以上梳理，我们可以很容易地发现，货币的演变有以下规律:

1.坏钱赶走好钱

过去，钱都是真钱，需要投入大量的人力、资源和其他成本。然而，人类变得越来越懒惰。到目前为止，印一张钞票就足够了，到目前为止，只需要记录一串数字。

早在16世纪，英国造币厂的厂长格雷欣(Gresham)就发现了一条著名的规则:“劣币驱逐良币。”

也就是说，一旦一个社会决定使用某种商品作为货币，这种货币在流通过程中的质量就会越来越低。最后，低质量的货币将导致高质量的货币退出流通。

为什么会这样？这是关于人们的“金钱观”。

2.人类对金钱的观念越来越“退却”

人们对金钱的理解可以说是越来越孤僻了。

用来形容人富有，叫做“富有”。现在，你只需要一串数字。因此，尽管马云拥有1000亿元的净资产，实际上，他自己也从未见过这么多钱。

可以看出，钱的数量实际上是一个空洞的“概念”。

人们真正关心的不再是家里实际存放了多少金银珠宝，而只有一个证明，那就是“只要别人承认我有钱！”

因此，坏钱赶走好钱的根本原因是人类只需要骨子里的“证据”，所以我们当然希望印钞成本越低越好。

3.谁能证明我有钱，我会用什么货币

谁能证明我有钱？

在古代，人们选择金、银和其他金属作为货币，因为它们稀有且不易腐蚀。这些不变的东西是值得信赖的，也是我财富的最好证明。

然而，黄金的一个致命问题是其储量非常有限。

这是一个非常严重的问题？它如此严重，以至于导致了20世纪30年代的世界经济危机。

这场危机造成了巨大的经济恐慌和金融混乱。

人们发现，随着人类社会的发展，当黄金开采速度慢于经济增长速度时，就会出现货币紧缩现象，从而制约经济发展。

后来，主要资本主义国家被迫脱离金本位和银本位，进入信用本位时代。

也就是说，人们用一张纸来代表钱，因为他们相信国家是值得信任的，政府可以证明我是否有钱。

谁能证明我有钱，我就用什么货币。

第三，比特币的尴尬

话虽如此，比特币能否成为世界货币的问题很容易回答。

在谈论这个问题之前，先给比特币取个名字。

许多专家认为，比特币之所以不能成为世界货币，是因为比特币背后没有国家信用的支持。

说这种话的专家真是胡说八道。据估计，即使你不知道比特币是什么，你也会站出来大声说话。

一方面，国家信用不是最可靠的背书方式。在津巴布韦这样的国家，纸币不如卫生纸值钱。人们更喜欢持有硬通货，如美元。可以看出国家信用是多么脆弱。

另一方面，有许多方法可以提供信用背书。比特币的优势之一是它提供了一种比国家信用更可靠的方式，即“机器信用”。

这意味着即使国家不存在，世界被毁灭，没有人能否认你有钱。

这是比特币受欢迎的原因之一。

然而，比特币作为世界货币存在许多问题，主要表现在以下几点:

1.采矿成本太高了

众所周知，“采矿”的成本非常高。这不符合坏钱赶走好钱，硬币的成本越来越低的规律。

2.比特币的数量有限

如今，比特币的上限设定为2100万，这将不可避免地使整个社会陷入无尽的通缩。

当然，有人说比特币只是一种算法，我们可以继续用类似的算法开发其他密码货币。

即使政府同意你的行为，如果每个人都能发行新的加密货币，比特币的价值将会大大降低。

因此，虽然比特币可以解决通胀问题，但它不可避免地会带来通缩。它不符合货币的一般特征。

3.政府不会放弃造币权

为什么政府印钞票？从专业的角度来说，政府为什么要牢牢把握造币权？

这是因为硬币有两个优点，一大一小。

从一个小的角度来看，印刷货币可以获得铸币税。

所谓铸币税就是每张钞票的面值减去印钞成本的差额。例如，如果一块人民币是100元，印刷的综合成本是1元，那么99元就是铸币税。

从大的角度来看，如果政府持有铸币权，就可以通过调整货币的松紧来保证国民经济的稳定发展。

如果我们把铸币权交给不受控制的私营企业，甚至每个人，我们能让每个人都印钞票吗？

只要你是一个正常人，答案肯定是:不

只要国家和政府存在，就不可能赋予公民社会和个人造币权。

结论

那么，比特币有未来吗？

当然有！

尽管比特币不能成为世界货币，但它可以像黄金一样成为储备资产。

因此，通过黄金估值的方式来衡量比特币的价值可能是一种合理的方式。

那么，这样一来，比特币应该值多少钱？

我是分界线1

投资是一个人一生的最后一项职业，也是一个人一生的必修课。

因为投资是一种关于“选择”和“决策”的技能。知道如何投资不仅能获得财务回报，更重要的是，让你在生活中做出更好的选择。

但是到目前为止，仍然有很多人持“敬而远之”的态度，认为这是深奥难懂的。

事实上，投资的大部分原则都是我们生活中的常识，不管你多大年纪，也不管你有多高的学位，你都可以掌握要领。

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