蔡维德：英国的新型金融监管科技有何不同？

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在受到金融危机的系统性冲击后，英国政府决定调整金融监管体系，将金融服务管理局(fsa)这一具有混合监管的大型监管机构拆分为金融行为管理局(fca)和审慎监管机构(pra)。其中，fca以金融行为为核心监管对象，负责对金融科技企业的监管。Fca决心进行监管科技创新，并积极开展了一系列探索，以有效推动英国成为全球监管科技创新的源头。

作者:中央组织部“千人计划”特聘教授蔡

英国这次提出的计划有很高的技术含量，这与上次的监管沙箱不同。2015年，fca推出的监管沙箱基本上是通过行政程序管理金融技术。

在受到金融危机的系统性冲击后，英国政府决定调整金融监管体系，将金融服务管理局(fsa)这一具有混合监管的大型监管机构拆分为金融行为管理局(fca)和审慎监管机构(pra)。其中，fca以金融行为为核心监管对象，负责对金融科技企业的监管。Fca决心进行监管科技创新，并积极开展了一系列探索，以有效推动英国成为全球监管科技创新的源头。2014年10月，建立了创新项目，并增加了创新中心。监管沙箱作为支持金融科技企业发展的重要监管模式创新，吸引了众多金融监管机构的效仿，新加坡、印度和加拿大等18个国家相继建立了监管沙箱。Fca还提出了工业沙箱和伞型沙箱，中国是世界上第一个制造工业沙箱的国家，于2017年12月在青岛崂山登陆。

2018年2月，fca再次发扬其原有的监管科技传统，发布了《呼吁输入:利用技术实现更智能的监管报告》(以下简称《报告》)，提出创建一个机器可执行的监管报告方案，以解决监管报告问题。fca还执行poc，这证明fca和pra手册中的一系列规则可以翻译成机器可读的语言。例如，fsa001 sup 16.12第25行中与零售客户债务相关的内容适用于大多数公司，并被选为测试案例。通过创建规则的链接目录，将规则转换为“业务词汇和业务规则的语义”(sbvr)格式，然后应用fca本体来保持定义的一致性，将规则转换为机器可执行的格式，并将fca的含义映射到公司的数据库中，证明该示例规则的机器可执行版本可以自动运行。同时，模拟了规则的实时变化，同时可以自动改变报告的数据。

《报告》的发表不仅是英国监管机构讨论的结果，而且在底部有一个完整的理论框架，这可以通过区块链、大数据、人工智能等技术来实现。事实上，在美国和欧洲，相关理论已经在2012年至2016年期间被提出，并在学术界得到了积极的讨论。到2016年，这一理论已经成型。现在，英国政府认识到这一理论，并讨论如何在实际的金融环境中实施这一理论，以开源的方式寻求国际合作。在研究了这份报告和相关理论之后，作者认为英国提出的监管技术将代表一种新的监管技术的兴起。

这次英国提出的计划有很高的技术含量，与上次的监管沙箱不同。2015年，fca推动的监管沙箱基本上通过管理流程管理金融技术。最近，作者与参与国外监管沙箱的人交谈，发现:

●参评监事可能不了解相关技术，但熟悉法律法规；

●参与的公司高管可能不了解相关技术，因为他们是经理；

●参与的律师更可能不知道相关技术，他们只知道法律法规。

因此，在一个项目中，监督沙箱的所有参与者可能不知道相关技术！这个沙箱程序如何监督新技术？事实上，监管金融技术仍然完全是行政性的。正因为如此，我们过去推荐工业沙箱，而不是监管沙箱。

以前的监管沙箱存在以下问题:

●监控沙箱数据不能由计算机自动处理，人工成本高；

●监管沙箱是一个讨论的问题。不同的人可能实现沙箱，结果可能不同，因为它是“人治”；

●监管沙箱目前不使用区块链技术，数据可能被篡改；

●不同国家管理沙箱的法律法规不同，不同国家的流程也不相同；

●监管沙箱的大多数活动都是手动完成的；

●监管沙箱不使用高科技。

然而，这一次不同于以往。fca实施的监管框架是“通过技术监督金融技术”，并增加管理流程以形成一个完整的框架:

●采集的数据可以由计算机处理，无需人工处理，大大节省了人工成本；

●如果发送相同的数据，将获得相同的结果，并且过程将是公平的；

●积极寻求国际合作，建立统一的国际标准，帮助世界共同打击洗钱等犯罪活动；

●监管响应将更加灵活，因为大部分工作是自动化的；

●使用本体、大数据、人工智能等最新技术。

与监管沙箱相比，fca的监管技术优势非常明显，具体体现在以下三个方面:

首先，从技术角度来看，目前的技术足以支持金融机构以安全的方式向监管机构报告，现在监管机构拥有足够的大数据系统和经验。有三个可能的技术问题。首先，所有交易都可以使用标准模板吗？根据actus的研究，超过97%的交易可以使用标准模板，而剩下的3%可以使用免费模板，这需要人工干预。其次，这些数据包括kyc、aml、id和交易数据，它们有不同的数据形式，并将继续增长。使用区块链存储，区块链必须足够大，因此需要一个基于大数据的区块链。已经有一个基于大数据的区块链。组织和处理金融机构提交的这些记录极其复杂。此外，一些金融机构可能不会及时提交这些文件，因此监管机构将在不同日期获取同一笔交易的数据。因为监管者需要处理大量的交易，所以他们需要大量的服务器。

其次，从运营角度来看，它需要7*24小时不间断的运营，尤其是在购物高峰期，比如中国的双十一和美国的黑色星期五，当高峰压力很大时，系统需要保持所有交易的一致性。需要报告的数据类型也将增加。起初，可能只需要报告可疑活动，但后来它可能扩展到大多数交易，无论是否可疑，因为一开始可能不清楚哪些交易是可疑的。这意味着监管者可能不得不处理大量数据。

第三，从国际化的角度来看，所有参与国都需要就协议和术语的含义达成一致。尽管90%的交易可能是相同的，但每个国家都可能有细微的变化。开源解决方案对协作很有用，但还不够。监管机构有必要在这些系统上进行互操作。

基于上述原因，我们预测fca提出的计划可能会对全球新一代监管框架的发展产生重大影响和推动作用。如今，监管技术仍停留在kyc、aml、认证和大数据分析上，但这次将引入计算法学、本体论、区块链和人工智能(如自然语言处理和认知计算)。监管沙箱的技术含量如此之低，以至于世界上仍有18个国家在关注它，那么这次它将影响多少个国家？

我们期望这套理论基础将适用于世界上所有的国家，不同的国家和不同的语言，处理后的结果仍然是一样的。就像java编程一样，模板是相同的，但是它们可以用不同的语言(比如中文)进行注释，并在世界上的任何地方执行，结果将是相同的，因为代码是相同的。如果采用fca提出的模式，在世界上任何一个国家实施都会得到同样的结果，这将有助于国际监管标准的统一。这是技术领先监管的绝佳案例。

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