孙骁骥：80后的养老金没了！解决方法只有一个

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一份关于养老保险的精算报告已经打破了朋友圈。

根据中国养老金精算报告，中国社会科学院预测中国的维持率将在未来30年翻一番。2019年，当前养老金余额为1062.9亿元，但到2028年，当前养老金余额可能首次出现负值，为负1181.3亿元。

根据报告的计算，城镇职工基本养老保险基金的累计余额预计到2027年达到峰值，然后这个数字开始下降，到2035年有可能用完。这个消息引起了广泛的焦虑。

社会养老金不能解决未来的养老问题。事实上，孙先生已经提醒了大家。

每个人都想抚养孩子以防止年老，但是“孩子”已经不在了

社会养老的本质是“入不敷出”，用当代人的钱来支付上一代人的养老费用。养老金计划就像是普通家庭“养儿防老”的扩展版。

我们可以把整个社会看作一个大家庭。上一代的退休人员是需要在家里花钱的老人，劳动人民是家里的孩子。孩子们每月从他们的收入中扣除一部分作为老年人的生活费。

因此，养老金是否足够主要取决于两个方面:第一，赡养老人的人数是否足够；第二，这些人能否工作足够长的时间来支付老年人的费用。

我们可以通过中国人口的增长和变化来观察中国的人口结构，推断养老金变化背后的主导规律。

从1980年到1989年，中国人口自然增长率达到了历史最高水平。1981年，中国人口自然增长率为11.8‰，此后人口增长率持续上升，1987年达到16.6‰。

20世纪90年代以后，中国人口增长率开始持续下降，从1991年的12.98‰下降到1999年的8.1‰。21世纪，人口自然增长率长期保持在7‰以内。近年来，由于老年人寿命的延长和抚养子女费用的增加，人口增长率进一步下降到4-5‰左右。

人口结构的这种变化决定了中国社会养老保险的结构不可避免的不合理。中国特殊的人口结构和增长率根源于不同年龄段出生人口数量的巨大差距。

从1965年到1975年，由于鼓励生育政策的影响，中国年出生人口超过2000万至2500万。在这段时间里，至少有2亿人积累了下来，这是历史上最集中的出生时期。我们称之为“第三人口阶梯”。

接着，从1980年到1990年，中国的人口出生迎来了第二个高峰。虽然计划生育政策开始实施，生育数量得到控制，但由于20世纪60年代“父母”基数较大，80后的总量仍然相对较大。每年出生的人数超过2000万。

然而，这一次的出生高峰和总数低于第一次出生潮。我们称这十年为“二等人口阶梯”，拥有第二大人口。

20世纪90年代以后，由于综合因素的影响，出生率急剧下降，新生人口呈现出“悬崖式下降”。出生人数每年保持在1500多万，也就是说，90后的人数比80后至少少5000万。这十年可以称为“一流的人口阶梯”。

这三个层次的人口阶梯之间有什么关系？

从社会养老关系的角度来看，上一步的人需要承担上一步的养老负担。第二级应承担第三级养老金负担，第一级应承担第二级养老金负担。

相邻两级台阶之间的高度差越小，社会养老金的压力就越小。相反，两个相邻台阶之间的高度差越大，社会养老金的压力和风险就越大。养老金更有可能无法维持收支平衡。

养老的困境根源于“人口阶梯”之间的过度差距

在中国的人口阶梯上，第一步和第二步没有什么区别。然而，第二级和第三级之间的差距非常大。

如今，逐渐成熟并成为社会栋梁的“80后”正站在“第二步”。他们即将在“三步走”中承担80后和80后退休带来的养老负担。同时，当80后退休时，接管80后养老金的人数大大减少。

到2025年，第一批60岁的人将进入65岁的退休年龄。这意味着中国经济的增量时代已经完全结束，持续30年的经济总量时代正在全面到来。由于80后和60后-70后之间的人数差距不大，社会养老金虽然面临空.的赤字，但几乎无法得到支持

大约30年后，80后已经进入退休阶段，人口较少的90后和00后可能负担不起80后的巨额社会养老金。也就是说，当从“第二步”跨越到“第一步”时，由于台阶之间的间隙太大，走下台阶的人(退休人员)会摔一个大跟头。他们可能不会过上幸福的退休生活，但当生活费用吃紧、医疗费用负担不起时，他们会面临老年的困境。

我们可以看到社会养老的未来困境，相关部门肯定已经意识到了。当然，他们会采取一些补救措施。然而，这些计划只能转移或推迟问题的爆发，但不能根除它们。

一般来说，国家会推迟退休年龄，减少养老金的数额，以解决社会养老金不足的问题。

然而，推迟退休年龄很难解决问题，因为我们很可能在达到退休年龄之前就面临裁员和失业的问题。众所周知，许多科技公司现在将裁员目标锁定在35岁的员工身上，他们可能会在中年失业。

此外，45岁以上的人几乎不可能申请工作，除非他们是高级管理人员。对于普通人来说，推迟退休并不能起到很大的作用。更现实的问题是如何确保人们到了中年不会失业，提前成为社会的负担。

这也是国家降低养老金提取标准的一种方式。然而，这实际上相当于减少退休人员的实际收入，并以牺牲我们未来的生活质量为代价维持养老金制度的运作。

看一看“养老金替代率”指数，我们会发现我们的养老金实际上是非常不足的。

按照目前的标准，中国的“养老金替代率”只有45%-50%，远低于经济合作与发展组织(OECD)36个成员国的平均水平。其中，奥地利、意大利、西班牙、葡萄牙、土耳其等国的平均替代率为60%甚至70%。

养老金替代率数据显示，老年人退休后收入缩水，在世界主要经济体中，中国的缩水情况相当严重。

如果国家今后进一步减少养老金提取量，中国的平均养老金替代率将进一步下降。当80后退休时，养老金会进一步缩水，生活质量只会越来越低。

谁需要企业年金？

似乎对天堂不抱任何期望是不现实的。购买商业养老金是最好的解决方案吗？

在讨论这个问题之前，让我们先看看现在是谁在购买商业养老金。

根据国际期刊《社会政策管理》的一份研究报告，在中国购买商业养老金的人实际上属于同一类型。

首先，通常购买商业养老金的绝对不是公务员。依靠政府和机构养老金，他们已经可以实现60%以上的养老金替代率，而且还有许多无形的退休福利。这些人占养老金领取者总数的5.6%，可以说是全社会最优秀的福利领取者。

其次，购买商业养老金的不是国有企业员工，他们的养老金福利包括国有企业的基本养老金和额外的职业养老金。加在一起，置换率甚至会超过60%。这部分人口占总人口的5.6%。

此外，城乡结合部的普通居民不可能购买商业养老金，尽管这部分人口占养老金领取者总数的61%，属于主流人口。然而，他们的经济状况并不乐观。退休后，他们只能依靠城乡基本社会保障基金维持生活，养老金替代率不到10%。

真正对商业养老金有刚性需求的是私营企业的员工、经济条件较好的个体户和富裕的城市居民。

他们的养老金构成分为三个部分:一是企业基本养老金；第二，社会基本养老金；第三，个人购买的商业养老金。这三部分加在一起使他们的养老金替代率超过50%。仅次于国有企业员工和公务员。这些人约占养老金领取者总数的7.7%。

可以看出，我国养老金的分配呈金字塔形，且不均衡。不同社会阶层的人有不同的养老金构成。

你不妨判断一下你属于哪一级。公务员、国有企业员工、私营企业员工还是城乡居民？显然，后两者所占比例较大。

对于80后来说，选择进入私营企业甚至自己创业的人比上一代人多得多。因此，如果你是80后，你更有可能落入金字塔的“第三层”，即私营企业员工和个体经营者。

这是一个绰绰有余的班级。与国有企业和公务员相比，你的福利显然不如他们，但与穷人相比，你的收入更高，你对生活质量的要求更高，你在赡养老人方面更有自主权。

统计表明，实际结果也与上述推断一致。城市中的私营企业和个体经营者是商业养老金的主要购买者。

这一阶层的养老金策略是通过购买商业养老金来补充社会基本养老金和企业养老金的不足，实现“组合养老金”，从而解决养老金替代率低的问题。

在可预见的未来，随着社会养老金比例的逐步降低，商业养老金的比例将进一步提高。

养老金的“见底”再一次表明，80后养老金已经“人在路上”，实施“组合养老金”计划迫在眉睫。然而，如果今天有些人对此漠不关心，不提前做任何计划，当你年老退休时，你肯定会受到一生中最残酷的惩罚。