谭浩俊：应将小微企业贷款利率控制在合理水平

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4月25日，银监会普惠金融部部长李俊峰在国务院办公厅召开的关于降低小微企业融资成本政策的例行吹风会上表示，银监会不鼓励将小微企业贷款利率下调至基准利率以下。银监会仍鼓励商业银行按照“保本微利”和业务可持续的原则定价，使该业务实现业务可持续发展。

客观地说，这是一个可以接受的要求和可以理解的做法。要降低小微企业的融资成本，重点不是利率，而是贷款过程中的其他费用。如贷款保证金、承兑汇票、咨询费、服务费等。，这些成本对于贷款过程中的小微企业来说是最难以承受、无法接受和负担不起的。如果所有这些费用都可以消除，即使利率更高，小微企业也能负担得起。

事实是，对商业银行而言，向小微企业提供融资在成本控制上确实比大中型企业高得多，风险也相对较大。因此，绝对有必要保持一定的利润空.如果小微企业贷款低于基准利率，商业银行可能会亏损。这也将影响商业银行的可持续发展，尤其是商业银行对小微企业贷款支持的可持续性。否则，为了规避风险，商业银行在实施政策时会通过其他方式提高融资成本或逐步减少对小微企业的贷款，这使得小微企业融资矛盾难以得到根本解决。

同时，应该注意到，由于小微企业数量众多，企业质量也参差不齐。好的企业会规范、合理使用资金，用资金做先锋，把企业做得越来越好。一些企业会利用低贷款利率，实施“监管套利”，将资金投入地下金融组织，发放高利贷等。，使资金偿还的风险大大增加，甚至可能出现“连锁风险”。在一些民间资本丰富、地下金融活跃的地方，相当数量的小微企业参与了非法集资和高利贷活动，导致地区金融秩序混乱，风险重重。

这也意味着对小微企业的融资支持不仅要解决融资成本过高的问题，还要清理除利率以外的各种不合理和不规范的费用，使小微企业的融资成本能够以利率为基础，而不与其他乱七八糟的费用混在一起，使管理层能够一目了然地了解小微企业的融资负担，进而做出更加科学合理的决策。也要防止少数小微企业以政策为名，将政策支持和资金滥用于其他方面，扰乱秩序，积累风险。这就要求商业银行严格收紧政策，加大对小微企业的融资支持，降低融资成本，同时有效监控资金流动，防止资金流入灰色和黑色区域，成为套利工具。一经发现，要迅速追回资金并向监管部门报告，同时追究企业违规行为的责任。造成严重损失的，追究企业法定代表人的刑事责任。

支持小微企业解决融资问题，降低小微企业融资成本，是商业银行必须履行的良好责任，也是促进小微企业健康发展的重要手段。然而，对小微企业的融资支持不是盲目的，也不是冷或热的。当天气冷的时候，它会被忽略，当天气热的时候，它会被释放。维持合理的利率水平，削减利率以外的各种支出，是对小微企业的最佳支持。在此基础上，加强资金使用监管，确保资金用于企业生产经营、产品开发、技术研究和市场拓展，确保职工待遇和企业稳定。商业银行可以切断不按规定使用资金的企业的资金供应渠道。根据市场秩序和信用规范的要求，此类企业也应退出市场，以避免破坏市场秩序和损害社会信用。

根据中国银行业监督管理委员会的计算，小微企业贷款是根据“保本利润”和可持续经营的盈亏平衡点来计量的。如果风险得到控制，不良贷款率控制在3%以下，利率的盈亏平衡点应为5%-5.7%。如果定价定在5%-5.7%，这种贷款可以实现“保证利润”和商业可持续性。如果这一目标能够在不增加任何成本的情况下实现，小微企业的融资成本将大大降低，这也将对小微企业的发展起到极其重要的推动作用。更重要的是，商业银行与小微企业的信贷关系将会更加紧密，可持续发展与合作的范围将会越来越大。同时，只要监管到位，那些不讲信用、不讲规范的企业将逐渐被市场淘汰，从而大大改善了整个市场的环境，增加了企业发展的空空间，大大增强了企业的市场竞争力。因此，小微企业贷款利率不应尽可能低，而应根据双赢的要求控制在合理的水平。