莫开伟：银行不能把房贷当成优质资产

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减少对银行按揭的干扰，让银行根据自己的信贷理念和宏观调控要求来决定按揭贷款；特别是要杜绝强迫银行无限期增加抵押贷款的不良行为，让银行根据市场运行机制合理确定抵押贷款增长规模，使抵押贷款增长始终在合理范围内运行。

作者:凯威财经(凯威财经)作者:莫凯威

今年5月末，金融机构人民币贷款余额为144.31万亿元，同比增长13.4%，增速比上年末低0.1个百分点，比去年同期高0.8个百分点。5月份，人民币贷款增加1.18万亿元，同比增长313亿元。

分行业看，家庭贷款增加6625亿元，其中短期贷款增加1948亿元，中长期贷款增加4677亿元；非金融企业和政府机构贷款增加5224亿元，其中短期贷款增加1209亿元，中长期贷款增加2524亿元，票据融资增加1132亿元；非银行金融机构贷款增加58亿元。

目前，社会信用需求总量有所增加；与之形成鲜明对比的是，全社会的抵押贷款需求仍在增长，抵押贷款似乎是银行信贷的“救命稻草”。

今年5月，央行刚刚发布的金融数据显示，个人住房贷款飙升，抵押贷款规模继续迅速扩大。目前，热点城市的房价仍有望保持高位。在银行眼里，抵押贷款几乎已经成为高质量信贷资产的代名词。

高质量信贷资产的原因是让银行形成抵押贷款，这带来了信贷增长的动力和比其他贷款更安全、更稳定的收入来源。这使得银行尝到了抵押贷款的甜头，对银行的信用观念和信用行为产生了深远的影响，并将使银行形成信用惯性思维，步入优质抵押贷款的陷阱。

然而，一旦银行形成抵押贷款质量信用的惯性思维，后果将是可怕的:它将促使银行继续增加抵押贷款的总规模，促使“地王”的频繁出现和房地产行业进入更加“疯狂”的状态，吹起房地产泡沫，使房地产市场价格调控陷入怪圈，加剧中国工业经济的畸形发展。

今年上半年中国出现了这么多“土地大王”，不能说与银行按揭的推广无关。而不断上涨的房价会让越来越多的人成为“房奴”，剥夺他们的幸福；特别是，这将增加银行信贷风险，并使更多的银行在未来成为真正的“房地产老板”，为抵押贷款的超常增长付出惨痛的代价。

更严重的是，银行将越来越失去支持实体经济的兴趣，实体经济中融资的难度和高成本将成为一个谜，中国工业经济结构的调整将陷入更加困难的局面。

因此，无论从哪个方面来看，银行滋生的按揭质量惯性思维都应该引起警惕；除了银行自身提高思想觉悟，认识到这种思维的危险性，及时调整抵押贷款政策外，政府和监管部门也应该做一些事情，帮助银行尽快跳出这种奇怪的惯性思维的怪圈，在抵押贷款中保持谨慎和理性的行为，防止过度的抵押贷款泛滥成为助长房地产泡沫的“加速器”。

因此，采取多管齐下的办法抑制住房抵押贷款的过度增长，是防范银行信贷风险的重要环节。首先，银行要有危机感和风险意识，树立正确的抵押观念。因为抵押贷款发展到一定阶段，它只会提升自身信用和人民贷款的胃口。如果经济继续下滑，房价暴跌，银行按揭贷款将面临“浪费”的危险。依靠抵押贷款来促进贷款增长最终并不稳固。

数据显示，虽然抵押贷款的营业收入有所增加，但住房企业的资本杠杆也大幅增加，资产负债率达到65.68%，总负债达到3.74万亿元。加上未来的各种不确定因素，抵押贷款也将是危险的。

对此，银行应树立大局观念，积极配合中央政府的房地产调控政策，利用有限抵押贷款促进房地产市场价格合理增长，确保房地产健康发展。其次，监管当局应树立紧迫感和责任感，引导抵押贷款合理增长。

及时对商业银行进行调查，在明确基数的基础上，根据经济发展速度和防范金融风险的要求，制定合理的抵押贷款增长计划和严格的评估措施；加强监管，防止银行绕过监管规模，通过其他贷款主体发放抵押贷款，充分发挥抵押贷款监管功能，防止抵押贷款“野蛮增长”。

第三，政府应尊重银行按揭政策的选择，为银行跳出按揭陷阱创造条件。各级政府要树立高度的政治责任感，摒弃一切“自私的杂念”，积极实施房地产调控措施；

减少对银行按揭的干扰，让银行根据自己的信贷理念和宏观调控要求来决定按揭贷款；特别是要杜绝强迫银行无限期增加抵押贷款的不良行为，让银行根据市场运行机制合理确定抵押贷款增长规模，使抵押贷款增长始终在合理范围内运行。

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