杨东：史上最大虚拟货币赔偿事件及对数字货币的影响

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虽然虚拟货币的交易转移不需要中介，但虚拟货币与粗放型经济的互动往往需要由企业或其他服务提供商来操作，其中最重要的是交易平台，相应的交易平台也可以成为虚拟货币监管的第一个切入点。随着中国政府禁止ico并关闭虚拟货币交易平台，全球主要的虚拟货币交易市场已经转移到日本和其他国家。

作者:杨东，中国人民大学法学院副院长

编辑

2018年1月26日，日本最大的虚拟货币交易平台之一的硬币支票遭到黑客攻击，价值4.2亿美元的新货币被盗。为深入了解整个金融事件，1月31日至2月2日，中国人民大学金融技术与网络安全研究中心走访了安德森毛利佑昌律师事务所、一桥大学国际商业战略研究部、东京大学等机构，并与相关专家学者就人民币汇率问题进行了深入交流。

随后，中国人民大学金融技术与互联网安全研究中心将访问日本金融厅、日本财政部等著名机构，如野村研究所，开展“金融技术”、“虚拟货币”、“智能投资”、“消费金融”、“现金贷款”等领域的研究。

2018年2月8日，日本シルクロードパートナーズ契约协会、中国人民大学金融技术与互联网安全研究中心、大数据区块链与监管技术实验室、

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案件简介

2018年1月26日凌晨3点，东京的硬币虚拟货币交易平台服务器遭到黑客攻击，共计5亿新币(约580亿日元)被黑客窃取。11点25分，交易平台发现异常情况，发现资产被盗。下午16点33分，交易平台暂停了nem的交易，随后又暂停了交易平台上十几种其他货币(不包括比特币)的交易。消息披露后，新货币的价格下跌了11%，紧随其后的是大多数其他虚拟货币的价格。

新京币是一种类似于比特币、以太币和Litecoin的虚拟货币，其价值在世界各种虚拟货币中排名第八。2012年，日本第二大虚拟货币交易平台——货币检查(Coincheck)成立，并于2014年开始虚拟货币交易业务。为了保护虚拟货币参与者的利益，日本修订了《基金结算法》，并开始实施虚拟货币交易平台的登记制度管理，该制度于2017年4月正式实施。目前，已有16个交易平台注册，但不包括硬币。硬币仍在申请注册的过程中。但是，根据旧法的不溯及既往原则，虚拟货币交易业务平台在新法实施前已经启动，在申请注册的过程中仍然可以继续营业。硬币就像这样。

由于nem的交易过程是在区块链公开记录的，您只能使用nem blockchina explorer查看每个账户的交易和汇款记录。根据详细的交易记录，交易平台发现被盗虚拟货币由9个不同账户分别汇出，被盗新货币流向同一地址。基于区块链的开放和透明性质，交易过程可以很容易地被跟踪，并且可以搜索这些NEMS人的地址，但是不能识别相应的个人。除非犯罪嫌疑人使用真实的个人数据进行交易，否则很难追踪罪犯。

图为杨东教授与律师事务所合伙人讨论虚拟令牌

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抚触案原因分析

一般来说，虚拟货币可以存储在一个“冷钱包”里，里面有完整的交易数据，也就是说，虚拟货币不是通过交易平台自己保存的。事实上，为了交易的方便，虚拟货币通常存储在连接到互联网的“热钱包”中，即由钱包服务提供商或交易平台保存，从而给黑客一个机会。

在这种情况下，交易平台信息安全系统的健壮性对用户的虚拟货币安全有决定性的影响。然而，由于缺乏监管，许多交易平台对信息安全建设重视不够，技术力量投入不足，甚至造成巨大的技术漏洞而不整改。可以说，交易平台对信息安全体系建设的忽视间接导致了事故的发生。

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对铸币事件的评论

林若律师:作为日本第二大交易所，硬币兑换案在日本引起了很大反响，财政部对该交易所实施了行政制裁，要求检查客户资产管理系统。铸币交易所尚未注册(它们不包括在第一批审批中)，因为铸币交易所的货币种类更多，超过10种，这比包括匿名货币在内的其他交易所都多，所以金融服务部还没有正式注册他。

图为迪安·卢斌

相关问题的扩展

1.硬币事件会影响未来吗？

呵呵律师:是的，但是原因目前还不清楚，因为损失很大，超过500亿日元，金融服务部非常重视。根据一项行政命令，在交易中获得的500万个账户中，一些仍在流动，其他账户已被冻结，因此交易所现在处于停止交易的状态。目前，对于如何赔偿受害者的损失以及他们能否得到日元的赔偿还没有最终的结论。该公司表示，将会用钱来补偿自己。作为用户，他们失去的是nem硬币。他们是否会接受现金，即使他们愿意接受现金，如何确定现金与nem硬币的比例很难达成一致。

2.财经事务署有没有办法保证不会发生这类盗窃事件？

呵呵律师:技术细节在公司内部，可能不会经过财务部门的审查，还是有一定被盗的可能。

3.财经事务署会否出现执法权力不足的问题，以及会否与其他负责科技的服务部门合作？

呵呵律师:财务部也有专门的研究和技术人员，暂时由财务部控制，但是这种执法大部分是由外包团队进行的。

4.事件发生后，法律影响是否仅限于此次交易？其他交易所也受到了此次市场事件的冲击和影响，那么它们是否提出了一些法律问题？

涂律师:只要财务部没有对行业进行整改，还没有影响，但从长远来看，可能会对未来产生一些间接影响。如果未来的立法和执法工作受到这一事件的影响，它将不可避免地影响到其他一些市场参与者。实际上，财政部已经对注册交易收入系统进行了调查，以防止类似事件的发生。财经事务署正考虑这个问题，但尚未发出特别命令。

5.东京财政局和财务部在审查申请交易所的资格方面有什么关系？东京财政局是否需要向金融服务署报告是否已通过申请？

涂律师:注册窗口在财政局，实质性考试可能在财务部。例如，当一个外商投资企业成立时，审批将由商务部进行，但将在国家发展和改革委员会内部进行审查，但这并不完全相同。但是还不是很清楚。

(这个问题将在下次访问金融服务部门时进一步调查。(

林若律师，北京代表处首席代表

作为本所的合伙人，林若律师在中国相关案件方面有着丰富的经验。参与日本公司在中国的直接投资、各种许可证和在中国的并购；答:日本企业在中国的当地运作与中国的一般公司法及其他仲裁和诉讼相关。

河合建合伙人律师简介

和合律师从事大型金融机构金融衍生品交易市场业务15年，擅长在金融监管法律、金融衍生品交易、结构性产品、金融商品纠纷等案件中为客户提供法律咨询和建议。

左边的图片显示的是何河建律师

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启示和建议

铸币是一个未注册的交易平台，其内部信息技术安全系统没有受到监管机构的监管，这是此次事件的主要原因。因此，建议将所有虚拟货币交易平台纳入现行法律的有效监管范围，并制定相应的信息安全标准，确保平台内部系统安全。具体来说:

首先，建议立法应承认虚拟货币交易平台的合法性，并采用许可证制度对其进行有效监管。只有将虚拟货币交易平台置于法律的有效监管之下，交易平台的信息安全系统才能得到规范和管理。通过监管虚拟货币交易平台，可以有效保护虚拟货币等区块链资产持有人的利益，否则，用户在不受监管的交易平台上遭受损失的风险很高。

其次，为了充分保护用户的利益，交易平台提供了相应的行为规则和信息安全规则。不完善的信息安全系统是造成伪钞被盗的最重要原因，因此它自然是监管的重点。信息安全规则要求交易平台采取适当的措施来适当保护用户的资产，并从技术角度避免此类事件。

第三，虚拟货币交易平台应由许可制度管理，允许符合审慎条件的平台开展虚拟货币交易服务。由于虚拟货币交易平台具有开放式交易场所的金融属性，因此存在交易风险、技术风险甚至金融系统性风险。因此，应实行许可证管理，设置严格的进入壁垒，只允许符合条件和技术标准的平台进入市场，并通过审慎监管的方式提前防范交易平台带来的风险。监管部门应对申请经营虚拟货币业务的企业的信息安全系统进行检查，只允许具备信息安全条件的平台开展业务。

第四，监管机构应鼓励自律机构发挥作用，加强监管的技术力量。由于金融监管部门不是专门从事信息技术的机构，很难在技术层面上准确把握虚拟货币交易平台的信息安全状况。因此，监管机构应鼓励和支持交易平台建立自律组织，从技术层面制定信息安全标准并要求平台实施，监管机构和自律组织应合作实现交易平台的信息安全。

第五，监管机构应对交易平台引入技术驱动监管，利用大数据、云计算和区块链实现对虚拟货币交易平台相关风险的实时控制和监管。事实上，即使采取机构监管措施，如果监管技术力量不足，监管机构仍然无法控制交易平台的信息安全状况，平台仍有可能被盗。日本金融服务部曾向媒体承认，目前没有可靠的技术手段来监管虚拟货币交易平台。只有通过监管技术的引入，监管当局才能实时动态了解交易平台的交易情况，进而发现风险并及时应对，从而真正实现交易安全。在当前条件下，监管部门可以与专业的第三方机构合作，加强监管的技术力量，委托这些机构对平台的信息安全状况进行检查。

第六，引入和完善投资者适应性制度，只允许合格投资者购买和投资虚拟货币。这是因为，即使采取了高度完整的监管措施，交易平台也不可能100%绝对安全，虚拟货币被盗的风险与价格波动等其他风险一样，是投资者必须面对的风险。因此，只有合格的投资者才能被允许投资虚拟货币，而不能承担相关风险的投资者则被排除在投资者范围之外，以避免其无法承受的损失。

在讨论过程中，双方还比较了中日两国在控制交易所注册方面采取的不同措施，并讨论了在监管金融创新时如何设定临时整改协调过渡期。中国国务院互联网金融专项整治办公室代表中国政府对各种金融创新进行监管，并进行临时整治协调，整改后的单位一般有一年或一年半的过渡期，相应的单位必须在此期限内完成法律要求。

为双方讨论硬币的情况

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结论

虽然虚拟货币的交易转移不需要中介，但虚拟货币与粗放型经济的互动往往需要由企业或其他服务提供商来操作，其中最重要的是交易平台，相应的交易平台也可以成为虚拟货币监管的第一个切入点。随着中国政府禁止ico并关闭虚拟货币交易平台，全球主要的虚拟货币交易市场已经转移到日本和其他国家。

目前，虚拟货币的发展仍处于探索阶段，发展中存在许多困难，但这不能作为否定区块链未来发展前景的理由。呼吁重新探索相关领域的监管前景，从立法角度进行顶层设计，以利于虚拟货币和区块链的健康发展。日本也应该有一个过渡期，但这一次，虚拟货币交易所的相关法律修正案并没有设定这个过渡期，这可能会考虑到数字现金的复杂性。呵呵律师表示愿意与杨东教授共同关注下一步的立法发展。

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