余丰慧：客观看待寅吃卯粮的透支借债消费

本篇文章1520字，读完约4分钟

透支引导消费的现象，特别是使用金融技术工具的引导现象，主要是在监管中观察到的，所以没有必要大惊小怪，干预过多，但可以采取一些措施来引导和警示风险。

作者:余丰慧，华中科技大学副教授，著名金融评论家。

手机是最新款，穿名牌衣服，买任何时尚的东西。面对你身边的年轻人，你有没有想过他(她)不是一个富有的第二代，而是一个可能在借钱消费的消极一代？

对此，法律和经济领域的专家发出了警告:对于一些90后来说，超前消费和过度负债成为一枚硬币的两面，因此有必要树立正确的消费观，以免给他们的学习和生活带来压力。与此同时，它将防止潜在风险被隐藏在消费金融中。

借款、债务和透支消费让我想起了美国年轻人的先进消费理念。一个常见的故事是，美国提前借钱买房子，而中国存钱买房子。提前透支消费必须分两部分处理。

一方面，提前透支消费能真正促进经济，主要是因为它真正刺激了消费。美国经济之所以能持续消费，很大程度上是因为透支导致了消费。

另一方面，我们必须看到，先进消费背后的风险确实很大。目前，中国透支消费的风险远远大于美国，主要是因为透支消费所依赖的金融工具远多于美国。美国主要的金融工具是银行信用卡透支。我们经常谈论透支，透支特指银行信用卡。到目前为止，美国消费者主要依靠信用卡进行透支消费，透支消费的主要手段仍然是信用卡。美国消费者透支消费的“进步”名副其实。事实上，这是一种过渡性信贷，即在工资和薪金发放之前，透支金额将在工资发放之后返还。透支额度基本上不大于工资额度，这是一种标准的“预支”，而不是透支额度远远大于偿还透支的工资，造成较高的债务缺口和个人信用风险。

目前，中国透支信贷工具太多，包括数百家可以办理信用卡的银行，以及互联网金融企业的各种透支产品，如小额贷款、蚂蚁花坛、京东白条等。这为拆东墙补西墙的透支消费提供了极大的便利。这种便利已经被那些提倡超前消费或在90后和00后敢于透支远远超过收入的人抓住了，潜在的风险已经被埋没。这与美国的先进消费大不相同。这种潜在风险必须引起警惕，以防止次贷危机。

当然，在市场机制下，任何经济和金融行为都是可以理解的，只要一些企业和机构承担风险并享受回报。例如，超前消费是年轻人自己的事，只要他们能负担得起，他们就可以透支消费。谁敢冒险，谁就能承担风险。权利、责任、利益和风险的主题是明确的，所以如果有人承担风险就没什么好担心的。

然而，毕竟年轻人有更多的情感和非理性行为，所以给予善意的提醒是绝对必要的。这是监管当局的天职。在鼓励超前消费的同时，有必要告诉年轻人哪些因素可能导致他们自身的高债务压力，进而消费金融风险，并提醒年轻人采取防范措施。

至于透支引领消费的现象，在中国90后和90后时期只略显突出。总的来说，由于社会保障不完善等因素，与美国和欧洲相比，中国还不发达。人们常说，美国和欧洲国家的家庭没有现金流，流动性也很少，这就是原因。

因此，透支引导消费的现象，特别是使用金融技术工具的引导现象，主要是在监管中观察到的，所以没有必要大惊小怪，干预过多，但可以采取一些措施来引导和警示风险。对新金融模式的干预越少，监管措施越少越好。有必要提高人们对投资风险的认识，最好也是最有力的方法是让他们承担真正金钱的经济成本，这样他们就可以改变过去，记住惨痛的教训！

本文转载自《桂阳财经》。本文由平台/作者授权的金融网站发布。请不要擅自转载。如果你对干货有意见或文章，你愿意为投资者提供最权威和专业的参考意见。无论你是权威专家、金融评论家还是智囊团，我们都欢迎你积极投稿，进入金融网站的著名栏目。
电子邮件地址:mingjia @ jrj，电话号码:010-83363000-3477。期待您的加入！