王军：全面提高开放条件下金融业的三大能力

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目前，我国正处于金融业全面开放的新阶段，但金融业的整体状况不能满足实体经济高质量发展和高水平参与激烈国际竞争的需要。

就金融业的全球竞争力而言，中国金融业发展质量不高，开放程度不够。全球竞争力不能满足开放条件下金融业发展、竞争和服务实体经济的需要，也与中国的经济地位和国际影响力不相匹配。

就开放条件下的经济金融管理能力和风险防控能力而言，中国金融业的不足也是显而易见的，中国金融业在经营管理理念、管理模式、公司治理、金融创新、风险防控、不良资产处置、数据管理与应用、重要金融基础设施的完备性和自主性、应对突发事件和外来风险等诸多方面与国际金融同行的差距也是显而易见的。

就参与国际金融治理的能力而言，现有的国际金融治理体系、国际货币体系和全球金融监管体系已不能再承担全球治理的重任，无论是机构的建立还是治理机制的运行，以及主要国际金融机构的公平和话语权。它们由美国和欧洲等发达经济体主导和控制，发展中国家的话语权严重缺乏。在重大规则的制定、关键问题的决策、国际金融治理相关重要职位候选人的推荐和任命等方面，中国的作用远远不够，更不用说占据主导地位了。其背后反映的问题是中国金融业参与国际金融治理的能力不足，其国际话语权和影响力有限。

面对过去一个世纪世界所经历的前所未有的变化，要从金融大国走向金融强国，必须全面提升开放条件下金融业的三大能力，以金融的高质量发展促进实体经济的高质量发展。

第一，提高金融业的全球竞争力，扩大金融高水平双向开放，协调推进金融市场开放和资本项目可兑换，通过外部竞争促进金融业高质量发展。“金融是国家重要的核心竞争力”。金融业的全面开放将对中国金融体系的健全、金融市场结构的优化、金融产品的丰富和金融业全球竞争力的提升产生积极而深远的影响。通过借鉴海外机构的先进技术、规则和管理经验，推动我国金融机构提高金融服务效率、创新能力、综合实力和监管水平，深化学习，降低金融风险，更好地服务实体经济。

在全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度的基础上，进一步放宽外资市场准入，减少外资负面清单准入，按照既定时间表和路线图，尽快全面实施金融业各项改革开放措施，允许更多领域和企业利用外资自主经营，通过进一步全面开放，促进形成更加符合市场规则和国际惯例的“竞争中性”商业环境。

积极应对新的国际竞争形势，完善和优化全球布局，加大“一带一路”等重点战略区域的业务布局，充分调动市场资金，整合国际资源(港股01051)，提升专业能力，储备人才，有效分散风险，为“走出去”企业提供多层次、全方位、高质量的金融支持，提供更具竞争力的创新产品和服务。

加快金融市场开放，有序推进金融市场互联互通，不断推进人民币跨境使用和流动。继续稳步推进债券市场开放，尽快完善投资渠道、税收、会计制度、资本交换和风险对冲等一系列政策安排，为海外投资者发行和投资中国债券创造更加便利和有利的市场环境。

协调资本账户开放、汇率制度改革和利率市场化的步伐，审慎推进各项改革开放措施，避免部分地区快速开放、相关配套机制不完善、政策协调不到位对金融稳定造成影响。

二是要提高开放条件下的经济金融管理能力和风险防控能力，确保国家外汇储备的安全、保值和增值，切实维护国家经济金融安全。“金融安全是国家安全的重要组成部分，金融体系是经济社会发展的重要基础体系”。金融开放和风险防范之间没有矛盾。要认真研究国际经济金融周期的变化趋势，建立健全金融体系和金融政策框架，建立风险管理的长效机制。在扩大金融业开放的同时，要注意防范和化解重大风险，特别是进口风险，如跨境资本异常流动风险、人民币汇率和外汇储备异常波动、股票市场、债券市场、外汇市场等金融市场在外部冲击下的异常波动和共振，以及跨市场、跨地区、跨市场的风险

金融开放不是一次性的政策。要不断加强反周期金融监管，弥补体制缺陷，提高监管能力，确保监管体制、制度和能力与对外开放水平相适应。金融机构应巩固资本基础，提高判断和控制各种风险的能力。对于可能威胁中国金融体系安全、稳定和完整的重大问题，可以建立国家安全审查机制，维护国家金融安全。

完善外汇储备运营管理，不断加强投资能力和运营能力建设，积极服务“一带一路”建设和国家战略，有效防范跨境资本流动风险，确保外汇储备安全、流动、保值和增值。

在日益复杂多变的全球地缘政治形势下，一方面要警惕一些霸权国家随意挥舞金融制裁，防范和避免切断国际支付渠道的风险，为应对可能的金融制裁做好充分准备；另一方面，我们应该避免它的优势，避免在金融领域与其他主要经济体发生争端。

第三，提高参与国际金融治理的能力，增强我们在国际金融治理体系中的话语权和影响力，推进国际货币体系和金融监管改革，利用这一趋势推动人民币国际化。作为世界上一个重要的开放国家，为了更好地维护中国在世界上的长期战略利益，我们应该主动承担责任，积极参与国际经济金融治理，增强话语权和影响力，与其他经济体共同维护全球经济、贸易、投资和金融体系，确保资金、资源、技术和人力的跨境自由流动。

积极参与国际货币基金组织等国际金融机构改革，灵活运用和发挥多边平台优势，强化金融监管协调机制，加强主要国家间货币、金融和投资政策的沟通与协调。进一步推进国际货币体系改革，减少国际金融市场对单一货币的过度依赖，完善国际货币基金组织等多边风险抵御机制的救助机制。有效利用现有规则维护中国利益，推动国际规则的制定和完善，以适应中国从商品和要素流动开放向规则和其他制度开放转变的总体开放格局的要求。

以“一带一路”建设为起点，稳步推进人民币国际化。推进跨境电子商务中的商品交易和人民币结算，全面放开个人经常账户跨境人民币结算业务，巩固人民币支付和计价货币地位，支持人民币的国际储备功能；继续与其他国家货币当局开展货币合作，支持海外央行将人民币纳入储备，推动人民币与其他货币直接交易市场发展，更好地服务跨境人民币结算业务发展；拓宽离岸市场人民币收益渠道，增强流动性，建立在岸市场和离岸市场良性循环，支持离岸人民币市场健康发展。

未来，我们应该充分发挥AIIB等国际多边机构在全球金融治理新格局中的特殊作用，通过AIIB自身运作模式的创新和治理机制的完善，为提高全球金融治理效率提供有价值的中国实践和借鉴。同时，通过利用AIIB和更多的国际多边金融机构和外资金融机构，加快培养和引进更多具有国际视野、熟悉国际规则的专业金融人才，提升中国在国际金融治理体系中的话语权和影响力，为中国真正成为金融强国奠定坚实的人才基础。(作者是中原银行(香港股票01216)首席经济学家，中国国际经济交流中心学术委员会委员)