郭晓蓓：多措并举提升商业银行资产质量

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□中国民生银行研究院研究员郭晓彤

近年来，商业银行的资产质量压力越来越大。如何提高商业银行的风险管理能力，加强不良资产处置，是商业银行和其他金融机构应该考虑的关键问题。

内外因素增加了不良贷款的压力

近年来，商业银行不良贷款增速一直保持在较高水平，这主要体现在两个方面:从外部环境来看，本轮高不良贷款始于上一轮经济刺激政策后银行信贷的快速扩张，随后为了抑制经济过热，央行提高了存款准备金率和利率，经济增长开始放缓，不良贷款的产生加快。

从商业银行内部管理机制来看，管理能力的缺乏加剧了不良贷款的压力。一是一些商业银行风险管理明显滞后，缺乏防范管理意识，导致无法及时发现信用风险；二是商业银行尤其是中小银行尚未形成科学完善的信用评估机制；三是贷后管理模式重形式轻实效，管理过程缺乏系统的动态跟踪机制；四是逾期贷款和不良资产管理领域的队伍建设不足，专业人才缺乏；第五，问责机制形式化，信用责任划分不清，“责权利”不均衡、不一致。

随着宏观经济进入新常态，传统行业产能过剩问题凸显，业务失败和并购带来的风险将是银行业面临的挑战。商业银行的信贷政策必须适应宏观经济和产业政策，最大限度地降低政策风险和市场风险。

专注于提高资产质量

商业银行应加强宏观经济预测能力，制定更具前瞻性和科学性的信贷战略。一是建设一支专业素质过硬的专家队伍，跟踪宏观经济主要指标的动态变化，及时分析产业政策和财政货币政策，更具前瞻性和准确性地把握宏观经济发展趋势，制定有效的管理策略，科学规范地规划信贷业务布局，控制整体风险。

二是掌握行业运行规则，细化行业准入标准。商业银行应在充分掌握各行业业务运营模式、供求关系、竞争机制等市场特征的基础上，完善行业准入标准。鉴于现代服务业和高端制造业发展不成熟，资产运营较少，不确定性较大，应提高企业资质审查和资产评估的严密性和可靠性，根据技术、市场和发展前景等多种因素选择客户，实行列表管理。

第三，结合区域政策和产业特点，制定区域产业准入标准。中国幅员辽阔，不同地区在资源禀赋、产业结构和区域政策方面存在较大差距。商业银行在制定行业准入标准时，应因地制宜地制定区域准入标准，避免“一刀切”的现象。例如，一些产能过剩的行业应该整体上逐步退出，但在京津冀、长三角等地区，区域政策给一些企业带来了一定的市场机遇，可以给予适当的资金支持。虽然新兴产业未来发展潜力巨大，但目前新兴产业园区遍地开花，部分地区科研力量不足，产业链不完整，应防范区域风险。

同时，要建立全面完善的信用管理机制。一是建立科学完善的贷款管理体系，完善银行信贷业务审批和监管，严格实行“三查制”。同时，要建立明确的问责机制，形成不同职能部门相互制衡的局面。二是改进调查方法，有效避免信息不对称问题。充分整合商业银行各职能部门的优势资源，在客户、信贷、风险管理等领域建立全面系统的审查机制；成立大型信贷户债权银行专题联席会议，构建科学有效的信息共享机制；广泛征求外部专家和专业评估机构的建议；与工商、税务等职能部门形成联动机制。，并通过有效的信息共享机制杜绝虚假信息和业务。三是加强信用文化建设，建设一支高水平、专业化的信用团队。商业银行必须在人才管理领域建立科学有效的评估机制，改变过去单纯强调市场绩效和资产规模的僵化目标；通过更清晰、更严格的责任制度和激励制度，信贷业务人员将始终坚持道德底线和风险底线，在全行范围内构建现代信贷文化。

实施全面风险管理，促进资产稳定增长。一是建立和完善银行风险预警和控制机制，推进卓越创新违约风险补偿制度的实施。重点分析借款人的盈利能力和偿付能力，动态跟踪分析这一核心指标，通过定量和定性分析，科学评估客户的信用评级，关注信贷资金的具体流向，一旦发现潜在风险，及时给出有效的止损措施。

二是强化全过程管理能力，构建长效风险管控机制。按照审贷分离、权力制衡的基本原则，构建严格的准入机制，将尽职调查和管理渗透到整个信贷流程中，重点审查各项资料的真实性和完整性；着力完善贷款审查制度，以实名投票和专家审查为核心，避免相互推诿；充分利用互联网、大数据等新兴技术，提高信用管理水平，减少人为因素的干扰。

第三，构建新的系统性风险管理体系。从加强R&D银行能力体系建设、完善公司治理体系建设、加强审计和内控合规、探索和优化资本补充机制等方面，利用大数据和互联网技术，采取线上线下方式，及时调整客户策略，构建完整的客户结构体系，积极推进综合经营，提高风险抵御能力，开展全面风险管理。

四是提高各分行业务活动的风险管理能力。商业银行总行必须加强对分支机构的风险管控能力，重点评估分支机构的风险偏好和管理方法，加强对日常经营的监管。为避免短视行为和忽视分行长远发展利益，商业银行总行不仅要对分行经营业绩进行评估和监督，还要关注分行具体的经营流程和行为。

以市场化手段盘活商业银行不良资产。一是在控制有效资产的基础上，积极进行重组和振兴。在外部经济环境仍存在诸多不确定因素的背景下，必须把不良资产的处置和盘活放在重要位置，充分利用追加担保或抵押、变更借款人、改变还款方式或降低利率等有效途径，有效帮助困难企业逐步恢复生产经营，提高偿付能力。在处置不良贷款的过程中，必须有效避免短视行为，以银行长远发展为目标，有效处理短期目标与长期目标、当前利益与未来利益的关系，避免操之过急。

第二，通过债务偿还和债务转换，“交换时间为0/房间”。对于借款人短期内难以强制变现的股权和优质资产，处置时不应操之过急，尽量不要在市场低迷时进行交易，通过公开拍卖或公益价值评估等方式签订强制性或约定性的偿债合同，争取在后期市场逐渐活跃后溢价出售，从而实现“随时间改变空空间”的预期目标。在债务补偿方面，必须充分利用债务偿还、债务转换等市场化运作手段，将不良资产转化为更加灵活有效的资产，从而提高资产回报率。

第三，充分利用市场化和投资银行业务，丰富和完善不良资产处置方式。商业银行应积极把握资产管理机构、信贷客户、社会投资者等外部实体在重组、并购、债券发行、ipo等领域的商机。以及混合所有制改革过程中的兼并重组机遇，继续探索处置不良资产的多元化路径。与此同时，我们将与证券、基金、信托等专业机构开展更加全面的合作，通过信用增级、私募或承销商公开发行等方式，将更多缺乏流动性但未来仍能创造更稳定收入的不良资产转化为可在证券市场流通和出售的证券产品。