本篇文章2432字,读完约6分钟
今天,沪深股指和创业板指数开盘后持续走低,市场疲软。上证综指收于3250.20点,下跌0.40%,深成指收于10287.67点,下跌0.55%,创业板收于1704.55点,下跌0.75%。两市成交额约为7534.22亿元,成交量环比下降。
作者:康崇礼,联讯证券分析师委员会副主任兼首席市场分析师
核心观点:国家发改委新闻发布会信息量大,将从多个角度为未来的行业投资机会保驾护航
今天的市场形势:市场疲软巩固
今天,沪深股指和创业板指数开盘后持续走低,市场疲软。上证综指收于3250.20点,下跌0.40%,深成指收于10287.67点,下跌0.55%,创业板收于1704.55点,下跌0.75%。两市成交额约为7534.22亿元,成交量环比下降。
从盘面上看,在神湾一级产业中,今天涨幅最大的是国防工业、家电和休闲服务业,跌幅最大的是汽车、纺织服装、计算机等。就主题投资而言,富联实业(601138,诊断股)当日跌停,股价触及10个月高点。5g概念股再次发力,航空母舰和西部开发概念股上涨。
热点跟踪:热点在板块中的扩散能更好地反映市场情绪
汽车行业昨日大幅上涨,今日早盘迅速跳水,导致其他行业下跌。我们认为,汽车行业今年迄今已增长约36%,略落后于股指的增长。深湾的28个一流产业处于中等水平。在近期政策刺激和未来支持前景看好的背景下,我们认为行业最糟糕的时点已经过去,汽车企业的销量和盈利能力有望在未来逐月提升。目前,汽车行业的机构地位处于历史低位,空的下行空间有限
受此消息刺激,富士康的相关概念和其他主题股正在升温。我们认为近期板块轮换和主题炒作相对良性,不是结构性仓调整导致资金被动挖掘隐藏品种,而是受事件因素刺激,分为短期炒作和中期机会。得益于更好的经济数据,板块热点的扩散能更好地反映市场情绪。然而,从投资安全的角度来看,有了政策支持和第一季度报告的良好表现,更重要的是弥补空的较大品种,这更有可能成为具有良好可持续性和高度灵活性的长期主线。
最近,随着汽车和家用电器的强劲表现,推动消费政策的预期再次升温。正如我们上一份第二季度展望报告中建议的主线,目前的增长已经得到证实。我们认为,如果下半年经济触底回升,周期行业的中下游将率先复苏,特别是一些政策支持行业利润预期的改善将提前。我们主要推荐汽车、家用电器、机械、电气设备和建筑材料。
市场前景:国家发改委新闻发布会信息量大,将从多个角度为未来的行业投资机会保驾护航
一夜之间,美国三大股指小幅收跌,而欧洲最重要的股指收盘上涨。今天,央行推出了800亿元人民币的反向回购操作。由于今天没有到期的反向回购,当天实现净投资800亿元。在央行昨日重启反向回购操作后,它重启了已暂停三个月的中期贷款业务,填补了因纳税期限等因素造成的流动性缺口。
国家统计局网站今天公布了第一季度国内生产总值的初步核算结果,其中信息传输、软件和信息技术服务的国内生产总值同比增长21.2%;房地产业和金融业的国内生产总值分别增长2.5%和7.0%。这表明,在基本面的支撑下,大金融板块在中长期内仍将保持较好的价值,而在经济数据较好的背景下,房地产板块未来的逻辑将更加乐观。同时,在gdp大幅增长的逻辑下,灵活性较好但表现不同的大型科技行业也将跟进上市公司的表现,这也为增长主线带来了更好的投资机会。
国家发展和改革委员会政策研究室主任、国家发展和改革委员会发言人袁达今天说,今年第一季度,国家发展和改革委员会批准了50个固定资产投资项目,总投资3703亿元,其中34个项目获得批准,16个项目获得批准,主要在能源、交通和高技术领域。它在促进区域经济社会发展方面发挥着积极作用,在促进当地经济增长和污染控制方面发挥着重要作用。根据政府工作报告,今年中央预算安排投资5776亿元,比去年增加400亿元。国家发展和改革委员会注重提前规划,精心安排,加强调度,加快中央预算内投资的投放进度,一季度中央预算内投资超过80%,保证了重点建设项目的资金需求,为实现经济平稳启动发挥了积极作用。我们认为,与固定资产相关的投资项目数量和金额较好,预算投资也有较好的同比增长。随后在二级市场传递到相关的能源、交通和高科技行业后,公司的估值和业绩将得到反映。
此外,我们更加关注的国有企业改革的主线,今天NDRC也提到了。国家发展和改革委员会表示,考虑到前三批混合改革试点主要集中在少数几个重要领域,且数量较少,第四批试点的主要方向是“扩大数量”和“扩大领域”。从“扩大数量”来看,前三批试点项目总数为50家企业,第四批试点项目将超过100家企业。从“拓展领域”的角度来看,第四批试点项目的选择并不局限于重要领域的企业,还包括具有较强示范意义的完全竞争领域的企业,以及已经实现股权混合并打算进一步改善治理的混合所有制企业,特别是一些有影响力和示范性的混合所有制企业。第四批试点候选人名单已提交国务院国有企业改革领导小组。经领导小组批准后,将开始试点实施。我们认为,第四批试点项目的数量是前三批的两倍以上,这表明了推进混合改革和落实具体措施的决心,成为市场主要跟进线之一的可能性非常高。
总体而言,随着近期宏观经济数据转暖,对行业的政策支持持续增加,这在一季度二级市场估值回升后带来了更多支持,同时保持了对中长期经济稳定的良好预测。今年的a股市场已经从去年的下跌有所改变,各种条件正在向股市传递积极的因素。我们可以对市场前景持乐观态度,中长期的稳步上升是一个高概率事件。关注短期内一带一路会议、海军节等事件因素带来的板块活跃机会。
本文由平台/作者授权的金融网站发布。请不要擅自转载。如果你对干货有意见或文章,你愿意为投资者提供最权威和专业的参考意见。无论你是权威专家、金融评论家还是智囊团,我们都欢迎你积极投稿,进入金融网站的著名栏目。
电子邮件地址:mingjia @ jrj,电话号码:010-83363000-3477。期待您的加入!
标题:康崇利:改委发布会信息量大 多角度加持行业契机
地址:http://www.hhhtmd.com/hqzx/10318.html