杨望：金融科技未来走向何方？

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中国人民大学金融科学与技术研究所副秘书长、高级研究员、国际货币研究所研究员、韩德金融科学与技术研究所执行主任王洋发表了题为“大数据视角下的金融科技生态”的主旨演讲。

作者:王洋，韩德金融科技研究院执行院长

2019年4月27日，由中央财经大学和中国支付清算协会联合主办的第二届“中国金融技术前沿论坛”在中央财经大学举行。本次论坛将围绕“人工智能与金融的未来”这一主题，汇集来自金融管理部门、人工智能技术领域、顶尖金融技术创新公司和国家一流建筑大学的专家学者，共同探讨人工智能在金融领域的应用。

中国人民大学金融科学与技术研究所副秘书长、高级研究员、国际货币研究所研究员、韩德金融科学与技术研究所执行主任王洋在论坛上发表了题为“大数据视角下的金融科技生态”的主旨演讲。

以下是讲话的全文:

随着金融技术的全面发展，云计算、大数据、人工智能等新兴技术与区块链的实际应用日益紧密。尤其是在金融业的具体应用中。随着近年来的快速发展，越来越多成熟的金融技术得到应用，金融与新兴技术的生态整合逐渐实现。金融技术将进入一个新的发展阶段。

从大数据的角度，我们可以观察全球金融技术投融资趋势、政策布局和生态格局的全貌，深入了解全球金融技术生态。

那么，在金融技术发展之后，其投资势头还会持续吗？

通过研究2013-2018年世界主要经济体金融和金融技术投资事件，我们可以发现，除了2015年金融危机造成的小幅下滑外，全球金融技术投融资呈现出动荡的上升趋势。过去五年，全球金融技术投资从189亿美元增加到1118亿美元，投资事件从1132起增加到2196起。2018年，这一数字创下新高，增幅明显。其中，美国、中国和英国发挥了最重要的作用。

为了进一步探索各种金融技术新兴技术的具体表现，金融技术企业可以分为六类:“fabcde”。即金融、人工智能、区块链、云计算、大数据和用户体验。

全球综合金融技术(F)显示出以中国和美国为主的显著趋势。2018年，中国金融科技融资事件615起，占全球总数的56.1%；美国和印度分别以153支和114支排在第二位，紧随其后的是新加坡的51支和英国的45支。融资额方面，中国3256.3亿元占全球融资总额的74.7%(安邦保险和蚂蚁金服分别获得608亿元和943亿元)，其次是美国，获得505.5亿元；其他国家包括菲律宾(16.7亿元)、俄罗斯(14.5亿元)、加拿大(14.4亿元)、哥伦比亚(13.8亿元)、巴基斯坦(11.6亿元)、日本(10.8亿元)、法国(10.7亿元)和南非(10.2亿元)

中国金融技术领域的投资以区块链(乙)为主，投资项目占近三分之一；其次，金融技术和人工智能的融合逐渐成为金融技术的一个重要发展趋势。从子行业来看，在过去的五年中，中国互联网贷款行业的金融技术公司吸引了近30%的交易，完成了90多次融资；其次，最受欢迎的分部门支付和汇款公司占融资交易总额的15%，蚂蚁金服是典型代表。

自2013年以来，全球在人工智能领域的投资和融资热情一直在不断上升。2017年，全球人工智能投融资规模达到395亿美元，中国的投融资规模达到277亿美元，占70%，成为全球人工智能领域资本吸收量最大的国家。与中国相比，美国占投资和融资的44.6%，超过中国，是世界上投资和融资最活跃的国家。

在区块链领域，2018年全球共收到451个融资项目，中国、美国和新加坡分别收到266个、80个和29个投融资项目，占全球总数的83.1%。中国在区块链领域的融资总额为154.7亿元(占46.4%)，平均为6000万元；美国共获得融资114.7亿元，平均金额为1.4亿元。虽然中国有大量的融资，但平均融资额小于美国。

云计算市场正在从高速发展向稳定发展转变。目前，中国在云计算领域的投资活动居世界首位，占全球项目的73.11%，其次是美国。就投资额而言，中国、美国和英国占全球投资总额的90%以上，它们对云计算投资的热情有增无减。

全球大数据市场已经成为金融业转型和发展的重要领域。就大数据投资事件和金额而言，中国已成为全球最大的大数据市场，紧随其后的是美国。得益于美国金融业的长期发展和相对完善的金融体系。截至2017年底，美国金融大数据行业的市场规模已达到约69亿美元，2010年至2017年的复合年增长率为56.51%。

在增强现实/虚拟现实用户体验领域，美国市场仍然吸引着最多的资金。欧洲市场发展迅速，投资和投资事件数量大幅增加。亚太地区投资活动的比例在两年内仅翻了一番，市场前景良好。中国用户体验投资模式呈现项目增长较快、金额增长略慢的趋势。

在积极投融资的基础上，全球和国内金融技术发展的现状如何？

目前，世界上有7个全球金融技术中心城市和23个区域性金融技术中心城市。其中，全球七大金融技术中心城市依次为北京、旧金山、纽约、伦敦、上海、杭州和深圳。数据显示，在23个区域性金融技术中心城市中，亚洲和美国占据15个席位，而欧洲占据7个席位。全球区域性金融科技中心的发展趋势表明，亚洲和美国走在前列，而欧洲发展缓慢。

然而，中国金融科技的生态格局呈现出区域性发展趋势。北京、上海、浙江和广东的金融科技公司数量位居全国前四，超过1000家；此外，山东、江苏、福建、四川、湖北和安徽省排名在5-10位，公司数量超过250家；然而，在西藏、新疆、青海、甘肃、宁夏、内蒙古、吉林、黑龙江和海南省，金融科技企业还不到50家。

中国的情况是，发达省份的金融科技发展水平较高。“将金融科技公司的数量与各省的国内生产总值进行比较，我们可以看到，公司数量排名前10位的省份的国内生产总值已经进入全国前13位，而公司数量排名后10位的省份的国内生产总值也在全国范围内。最后11个。”

金融技术未来将走向何方？

从政策支持的角度来看:全球经济逐渐巩固了金融技术发展的基础

自2010年以来，全球10多个主要经济体出台了一系列关键的金融技术支持政策。

在综合金融技术(F)行业，中国和英国有明显的支持。自2006年以来，中国一直鼓励金融机构开发新兴技术。2019年2月，中国发布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020)》，其中包括支持科技自主创新的七项财政政策。英国fca设立了一个项目来帮助金融技术公司创新；2018年3月，双方承诺推动金融技术创新领域的共同进步，并牵头组织金融技术和监管技术活动、政策制定和研究实验，以推动国际金融技术开发和创新合作及相关讨论。

此外，中国、美国、欧盟和日本都为“abcde”产业制定了相应的发展规划，并大力促进了相应产业的增长。在人工智能(A)领域，中国、美国和日本都非常重视其发展机遇，自2013年以来，各国逐渐将其提升到战略发展位置。中国科技部发布了《智能制造技术发展第十二个五年规划》，并将新兴领域具有重大突破的人工智能技术纳入《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》。李克强总理建议加强新一代人工智能的研发，人工智能再次被列入2018年政府工作报告。2014年，美国欣集团制定了未来十年人工智能发展的详细计划。2017年6月，日本发布了《下一代人工智能推广战略》，为人工智能的技术重点、突破路径、产业布局和人才培养制定了蓝图。

在区块链(b)领域，许多国家开始对区块链技术采取开放态度，并以官方机构的名义发表关于区块链技术的研究报告。中国工业和信息化部发布了《中国区块链技术与应用发展白皮书》(2016年)，同年，“区块链”首次写入《国务院关于印发十三五期间国家信息化规划的通知》。2016年，联合王国发布了题为"分布式账簿技术:超越区块链"的白皮书。美国国会成立了一个由两党成员组成的区块链核心小组，以改善围绕区块链技术和数字现金的相关公共政策。在央行的报告中，韩国明确提议鼓励对区块链技术的探索。

在云计算(C)领域，世界各大经济体都在大力推进云计算技术，向金融业和实体经济迈进，推动了“去云化”的发展。中国工业和信息化部发布了《促进企业云实施指南(2018-2020)》，2018年，19个省市发布了2018年促进云行动计划；2016年，欧盟正式启动欧盟云计算行动计划，韩国政府也制定了云计算全面振兴计划。主要经济体在发展云计算和跨行业整合方面有明显的趋势。

在大数据(D)领域，各国积极推出政策，帮助大数据发展趋势显著改善，其主要政府部门发布了相关规划报告，以实现大数据与金融业的互动发展。中国工业和信息化部发布了《大数据产业发展规划(2016-2020)》，白宫发布了《联邦大数据R&D战略计划》，英国正式发布了《英国数字战略》，旨在加强产业创新，涉及大数据等多个行业。

在用户体验领域(E)，虚拟现实、增强现实等改善用户体验的技术逐渐得到重视，并被主要经济体列入政府工作议程。国家发展和改革委员会发布了《国家科技创新“十三五”规划》，将虚拟产业发展写入规划；欧盟的地平线2020项目在英国正式启动，该技术在大力推广中得到应用和发展。2018年，英国政府宣布将投资3000万英镑(4700万美元)在虚拟现实/增强现实技术研发市场。

总体而言，世界主要经济体对金融科技的发展给予了足够的重视，并积极探索赋权产业发展之路。

从技术进化的角度看:每一种新兴技术与晶圆厂财务之间的互动形式将如何演变？

第一，新一代信息技术形成了一个完整的生态，推动金融技术进入一个新的发展阶段。

从未来发展趋势来看，云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴技术在实践中的应用越来越紧密，技术边界不断弱化。未来的技术创新将越来越集中在技术交叉和集成领域。特别是在金融行业的具体应用中，金融云和金融大数据平台一般都是集中集成的，人工智能的相关应用将依托集中平台进行部署和实现，金融技术将进入一个新的发展阶段。

第二，人工智能应用的加速发展将从计算发展到感知和认知。

人工智能一般分为三个层次:计算智能、感知智能和认知智能。从目前人工智能在金融领域的应用趋势来看，计算智能通过与大数据技术的结合，已经涵盖了营销、风险控制、支付、投资与研究、客户服务等各种金融应用场景。

第三，当云计算应用进入深水领域时，将更加注重安全性、稳定性和风险防控。

云计算技术的发展已经进入成熟阶段，金融云的应用正走向一个更加核心和关键的“深水区”。传统的计算、网络和存储云解决方案已经同质化，客户需要更高级别的paas和saas功能，甚至业务和业务解决方案功能。在互联网金融和生态合作伙伴方面有实际业务经验的制造商更受客户青睐。

第四，大数据应用正走向跨境集成，标准和规范是未来发展的关键。

金融业拥有丰富的数据资源，其业务发展高度依赖数据。大数据技术在金融领域的应用起步较早，发展迅速，已经成为金融业的基本能力。目前，大数据在金融业的应用已经非常普遍和成熟，也取得了显著的应用效果。主要特点是数据资产化越来越突出，大数据深度分析越来越重要，用户肖像和知识地图成为重要技术。

第五，区块链正从概念走向应用，前景广阔，但仍面临多重制约。

近年来，嵌段链技术受到广泛关注。区块链具有开放性、不变性和分散性的技术属性，本质上是一种经济模型，主要解决不可信网络的会计问题。如果说其他技术主要是生产力的变化，那么区块链更像是生产关系的转变。目前，区块链登陆的场景主要集中在票据、供应链、公证防伪、公益追溯等领域。随着tps性能问题的逐步优化和监管立法的逐步完善，相信在不久的将来，区块链在金融、物联网和民生领域的应用将会更加丰富。

注:本文是韩德金融技术研究院执行院长王洋在第二届中国金融技术前沿论坛上所作的“大数据视角下的金融技术生态”主题演讲。

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