盘和林：迎接新租赁经济 还需“信用”保驾护航

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租赁自古就有。所谓的“新租赁经济”是“互联网+信用体系”，它给租赁经济赋予了新的诠释。新租赁经济和传统租赁给消费者带来的最直观的感受是，传统租赁需要支付押金才能在一定时间内获得使用权，而在新租赁经济中，押金被“信用点”所取代，因此消费者无需押金就可以获得使用权。

作者:潘鹤林，著名青年经济学家、著名金融评论员

10元可以每天租普拉达，399元/月可以每48小时换一个行李箱，409元/月可以租iphone x……新租赁经济已经兴起，并开始渗透到各种消费场景中。新租赁经济也成为热点之一。据报道，蚂蚁金服连续投资了服装、3c数码、医疗设备等不同领域的10家共享租赁企业，预计投资额将超过4亿元人民币。

事实上，租赁自古就有，所谓的“新租赁经济”就是“互联网+信用体系”，这给租赁经济一个新的诠释。新租赁经济和传统租赁给消费者带来的最直观的感受是，传统租赁需要支付押金才能在一定时间内获得使用权，而在新租赁经济中，押金被“信用点”所取代，因此消费者无需押金就可以获得使用权。

要理解“新租赁经济”，我们必须首先理解几个关键词来描述它，即互联网、信任机制和无所有权的彻底使用。

网络化是指利用大数据等高科技手段，准确匹配海量供给和分散差异化的需求，降低交易成本，提高交易成功率，减少需求匹配中人为因素的负面影响。信用机制是指用租赁者的信用取代传统租赁经济中的租金，从而降低租赁者的成本。没有所有权的完全使用意味着使用权和所有权的完全剥离，这也需要信用担保。只有这样，物主才能完全放心地将标的物交给承租人，并给予他们足够的使用自由。

目前，新租赁经济的发展仍处于起步阶段，其发展需要全社会的共同努力和关心。以下两个方面对其健康发展至关重要:

一是信用体系的完善。完善的信用体系是新租赁经济发展的关键，是共享经济的基础。信用在降低新租赁经济进入门槛、拓展新租赁经济边界、提高新租赁经济质量和效率方面具有不可替代的优势。例如，芝麻信贷推出的全行业芝麻存款豁免就是一个符合上述三个问题的模式。正是因为信用取代了传统的存款，从而降低了不完善的信用体系下出租人的违约成本。

如今，共享自行车行业已经开始将个人信用记录与文明骑车联系起来，这表明我们很难仅仅依靠存款从根本上限制一个人的行为，而且金钱带来的违约成本不足以影响租房者的决策，这反映了一个完整的信用体系的重要性。

与其他发达国家相比，中国的信用体系并不完善。例如，美国有近20部法律，如《公平信用报告法》、《诚实信用贷款法》和《公平信用账单法》，它们建立了一个完整的信用法律体系。美国征信机构协会(acr)为所有个人征信业务建立了统一的标准数据报告格式和数据收集格式，并创造了一套完整的计算方法，可以详细记录各行业的各类信用记录，实现数据共享。它们有三个核心技术:数据集成、数据挖掘和评级模型，可以从多个信息源中识别同一个人，并使用上述标准方法和格式输出完整的个人信用信息。

第二，契约不可或缺的精神。在现代社会，诚信既包括契约经济的经济意义，也包括伦理的社会学意义。当它偏向于契约经济时，通常用“信用”来表示，尤其是在金融业。因此，我们可以说，新租赁经济的核心本质是基于一种公民之间的契约精神，这种契约精神是基于社会伦理和信用文化之上的。契约精神主要体现在商家和用户两个方面，这就要求商家在契约精神中成为商业伦理的典范，顾客在契约精神中成为公共道德的体现。

然而，中国消费者在契约精神方面的表现并不令人满意。根据mobike和ofo提供的数据，两家集团投资的共享自行车总数可能超过150万辆。根据他们提供的损耗率，中国整个行业损坏自行车的数量可能超过15万辆。如此高的损失率不仅是对社会资源的浪费，也是对用户契约精神的蔑视。一旦用户缺乏契约精神，他们就会为了自身利益最大化而过度使用租赁物业，最终导致“公地悲剧”。

最后，亚当·斯密说，合同的维持取决于市场经济的发展。正是由于改革开放以来市场经济的快速发展，一系列租赁经济应运而生，在这个过程中，合同和信用在经济运行中的重要性日益增加。

新租赁经济兴起的背后是中国人契约精神的检验和提升，而契约精神背后是信用体系的完善，这需要政府的鼓励、全社会的参与以及芝麻信用这样的独立第三方企业对新模式的探索。只有通力合作，社会信用体系才能更加完善，人民生活才能更加便利。(作者是中国财政科学研究院应用经济学博士后)

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