董希淼：支持民营银行多渠道补充资本 提升对实体经济服务能力

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2020年1月16日，武汉中邦银行正式完成增资20亿元，增资后注册资本达到40亿元。这是继深圳前海伟众银行和浙江网银之后，中国第三家完成增资扩股的民营银行。

随着资产规模的扩大，资本约束已经成为民营银行发展的制约因素之一。在鼓励和支持民营企业发展的背景下，应采取更多措施支持民营银行多渠道补充资本，增强其对实体经济的服务能力。

增加资本，扩大股份，成为私人银行

补充资本的最重要选择

2017年5月，武汉中邦银行正式开业。两年来，中邦银行依托智能交易生态，坚持服务交易情景和供应链业务，努力打造独具特色的网上交易银行。本行依托区块链基础技术、大数据、物联网和人工智能，形成了以公共连锁贷款、公共简易贷款、公共小额贷款和公共税收贷款为代表的网上、自动化、智能化技术和金融产品。截至2019年12月底，中邦银行资产超过400亿元，服务客户1202万人，增长115%。对于中邦银行来说，增资扩股的成功完成意义重大，影响深远。增资扩股后，注册资本将翻一番，中邦银行的资本实力将更强，服务实体经济特别是中小企业的能力将进一步提高，业务规模和发展将进一步扩大。

2014年12月，深圳前海伟众银行获得深圳银监局颁发的金融许可证，成为中国首家民营银行。2015年1月，国务院总理李克强视察伟忠银行，在按下电脑键盘上的回车键后，远离家乡的卡车司机徐军获得了3.5万元的贷款。截至2019年12月底，中国共有18家私人银行。此外，无锡西商银行已于2019年9月获批建设，预计将于2020年上半年开业。从区域分布来看，民营银行的布局比较分散。目前，共有18家民营银行在运营，其中广东、浙江两家，江苏、福建、安徽、湖北、山东、湖南、四川、江西、辽宁、吉林和四个直辖市各一家。

我国民营银行虽然处于起步阶段，但在完善金融体系、优化银行结构方面发挥着重要作用。中国共产党第十九次全国代表大会报告指出，要努力加快建设实体经济、科技创新、现代金融和人力资源协调发展的产业体系。这给金融业提出了新的要求。银行业作为金融业的支柱，在其中发挥着重要的作用。民营银行作为民间资本，进入银行业、金融和技术整合创新的实验领域，有助于加快银行业的结构优化、转型和创新，有助于构建现代金融体系。从本质上讲，民营银行等中小金融机构与民营企业和小微企业有着天然的兼容性。发展中小金融机构，增加金融供给主体，将有助于拓宽民间资本进入金融业的渠道，填补大型金融机构无法或不能照顾的市场，从而优化和完善金融机构体系，改善金融服务的不充分和不均衡。

然而，随着民营银行的不断发展，资产规模逐渐扩大，从20亿元到40亿元不等的资本，已经成为制约民营银行发展的重要因素。尤其是一些业务发展迅速的网上银行，如果不及时补充资本，将面临“上限”。例如，作为首批民营银行之一的上海华瑞银行，2018年总资产下降了7.36%，总负债下降了8.97%。民营银行成立时间短，盈利能力正在提高，难以补充内生资本。因此，近年来，一些民营银行将外源性资本补充作为巩固未来发展基础、提升金融服务能力的重点工作。但是，根据有关规定，商业银行发行债券必须满足一系列具体要求，如最近三年连续盈利，还必须满足其他监管指标。然而，民营银行一般具有成立时间短、与优质银行业务模式不同、与优质银行监管指标不同的特点。根据现有指标，大多数民营银行无法满足相关条件，难以发行资本补充债券来补充资本。

因此，民营银行通过增资扩股来补充资本是最重要的选择。然而，增加资本和股份并不容易。受业务发展、股东实力等因素限制，民营银行完成增资扩股的情况很少。特别是目前，一些民营银行的小股东自身面临很大困难，很难拿出大量“真金白银”进行增资扩股；大股东一般实力雄厚，愿意增资，但受持股比例上限30%的限制。因此，到目前为止，只有包括中邦银行在内的三家民营银行真正完成了增资扩股。

对于私人银行

补充资金的四点建议

2019年3月，政府工作报告提出:服务实体经济，改革和优化金融体系结构，发展民营银行和社区银行。这是政府工作报告第一次提到发展两种类型的中小银行。这也是2018年底中央经济工作会议后，高层官员第二次提到两类银行的发展。2019年11月，国务院金融稳定发展委员会第九次会议强调:深化中小银行改革，完善适应中小银行特点的公司治理结构和风险内控体系，从根本上解决中小银行发展的制度机制。特别是在资本补充方面，财务管理部门采取了各种有效措施，加大对中小银行资本补充的支持力度，取得了显著成效。

应该说，民营银行融资渠道少，融资难。因此，作者建议:

第一，为了增加资本和扩大民营银行的股份，除了简化审批程序和提高审批效率外，还应及时调整相应的法规，取消最大股东持股比例不超过30%等限制，消除增加资本和扩大股份的无形障碍，鼓励有实力和意愿的民营企业增加对民营银行发展的长期持续投资。

二是适当修改相关规定，鼓励民营银行通过发行资本补充债券补充资本。央行2020年工作会议提出，“继续推动银行通过发行永久债券等渠道补充资本”，可以将民营银行纳入发行永久债券的目标银行行列，创新更多的资本补充工具。

第三，允许经营状况较好的私人银行率先尝试，并在试点基础上上市。通过在国内外上市，私人银行可以及时补充资本。此外，探索实施股权激励和员工持股计划，形成良好的中长期激励约束机制，促进民营银行健康、稳定、可持续发展。(董喜伟，中关村互联网金融研究所(000931，诊断单元)首席研究员，国家金融与发展实验室特约研究员)