杜坤维:花明天的钱成时尚 信用卡不良贷风险不容忽视

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随着发卡量的增加，信用卡透支可能会继续增加，风险不容忽视。毕竟，我们不知道借贷资金流向哪里，是买房还是花钱，还是借新的还旧的。

作者:杜，金融网站专栏作家

敢于花明天的钱，实现今天的梦想，这曾经是国内专家对美国人民的羡慕(603883，股票咨询)。毕竟，花的每一分钱都是消费，消费可以扩大内需，促进经济发展，减少对投资的依赖。然而，普通人的过度消费将成为一种金融风险。前一段时间，国内媒体猜测，许多美国家庭无法获得400美元现金，这是危机下的高点。

中国过去是一个重视预算的国家，储蓄率很高，以节俭著称。但现在是西风东吹，把明天的钱变成一种时尚。大学生作为时代的骄傲，走在潮流的前列，通过现金贷款、校园贷款、青少年贷款和裸贷进行日常高端消费。这不是新闻，而是一种普遍现象。居民用杠杆购买房屋是很常见的。这已经变得非常普遍。居民杠杆率快速上升，居民存款快速下降

4月份的金融数据显示，存款增长仍然疲弱，4月份新增存款为5352亿元，低于3月份，但仍在同比增长。从存款结构看，当月新增存款主要来自企业部门，增加5456亿元，明显高于上年，表明企业短期流动性增强。然而，住宅行业的存款增长形势严峻。4月份，居民存款下降了1.32万亿元，这是有史以来单月最大降幅。

一方面，存款在下降，另一方面，借钱在消费，居民的杠杆率在迅速上升，中国居民的杠杆率不高也不低，但增长过快。这非常令人担忧。从2008年到2016年，杠杆率从18%上升到45%，2017年达到48.97%，高于发展中国家的平均水平。与其他国家相比，美国居民的杠杆率从20%上升到50%

随着杠杆率的迅速上升，必须有一个借钱的地方，正常的借贷渠道很难在以后借钱。一些人利用点对点贷款促进网上贷款的快速发展，而另一些人则利用信用卡透支借款，导致信用卡贷款规模的扩大。

过去17年，五大银行信用卡透支增速基本超过20%，而中国农业银行高达30%，相当于16年的两倍。股份制银行更激进，信用卡投资的增长率远远高于五大银行。最高的常熟银行(601128)增长率为80.43%，最低的中信银行(601998)增长率为40.45%，信用卡透支飙升，不利后果是暴露出贷款质量问题。

根据今天的新闻报道，2018年第一季度，逾期半年的信用卡总金额已达711.48亿元。我们应该知道，在2010年，这个数字只有76.89亿元，相当于八年增长了八倍。逾期半年的信用卡未归还贷款实际上是次级贷款，属于不良贷款。

信用卡逾期半年的总金额在2017年和2018年第一季度大幅增加，但信用卡整体保持健康发展。因为，2017年，逾期半年的授信总额占信用卡还款余额的1.26%，比2016年底下降了0.14个百分点。2018年第一季度，这一比例进一步降至1.23%。

然而，我们不应忘记，信用卡还款的信用余额中逾期半年的信用总额的下降并不意味着信用卡贷款质量的提高，而是大分母稀释的结果。如果不是去年信用卡贷款大幅增加，这一比例很可能会上升，这需要引起高度重视。整体风险是可以控制的，信用卡在当地的风险也是不可忽视的。从不良贷款率绝对值来看，天津、四川、重庆和黑龙江省的不良贷款率仍在4%以上，远高于中国银行目前1.7%的不良贷款率(601988)，接近美国次贷危机前的水平。

网上贷款喜忧参半，去年连续爆发暴力追债事件，引发了巨大的市场担忧。去年底，有关部门下发了《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》，明确年利率超过36%的利息协议无效。此外，政府亦须严厉打击及取缔有关的贷款业务持牌人。此外，没有暴利收集，加强风险控制，保护客户的私人信息等。，在线贷款大幅缩水，而信用卡市场正在蓬勃发展。截至2017年底，银联数据客户发放信用卡1.43亿张，同比增长43.36%，有效信用卡1.03亿张，同比增长50.31%。我预计，如果监管得不到控制，信用卡透支将会爆发。今年第一季度，银行信用卡数量大幅增加:人均信用卡数量为0.44张，比2017年底增加了0.05张。根据这一增长率，2018年信用卡增长率有可能达到新高。

随着发卡量的增加，信用卡透支可能会继续增加，风险不容忽视。毕竟，我们不知道借贷资金流向哪里，是买房还是花钱，还是借新的还旧的。

用明天的钱消费今天的生活可以促进消费，改善生活，但风险不容忽视。

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