杨东日本考察：分布式账本技术实现数字货币支付安全

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在日本，电子支付代理是一种支付手段，无论它属于c2c还是b2b，只要不影响交易安全，就没有问题。目前，日本现金交易对国内生产总值的贡献率正在上升。因为c2c支付主要是现金，它是一种存款交易，而且日本采取零利率政策，所以保留现金和存入银行没有区别。

作者:杨东，中国人民大学法学院副院长

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2018年2月6日，全球金融技术青年精英俱乐部来到日本银行进行访问，并与日本银行支付机构局金融技术中心主任川口和子、日本银行国际局国际合作部策划人西之行进行了会谈。

随后，中国人民大学金融技术与互联网安全研究中心先后访问了日本财政部、日本金融厅等政府部门、野村研究所等著名机构，开展了“金融技术”、“虚拟货币”、“智能投资”、“消费金融”、“现金贷款”等领域的研究。

2018年2月8日，日本シルクロードパートナーズ契约协会、中国人民大学金融技术与互联网安全研究中心、大数据区块链与监管技术实验室、

会谈主要涉及法定数字现金的四种格式和日本银行支付代理局，并讨论了预付支付方式、资本流动行业、虚拟货币兑换运营商和电子支付代理行业的相关问题。

图为在日本银行北门前与洗瑜的合影

日本中央银行日本银行在日本通常简称为日本银行。日本银行的总部设在东京中央区的新桥，现任行长是黑田东彦。根据《日本银行法》，日本银行履行以下职能:发行钞票并对其进行管理；执行金融政策；作为一家政府银行，它扮演着“最后贷款人”的角色；与各国中央银行和公共机构建立国际商业关系(包括进入外汇市场)；收集财务信息并进行研究。

图为日本银行的位置

图为日本银行的位置

图为日本银行的俯视图

访问期间，代表团与日本银行支付机构局金融技术中心主任讨论了数字现金、预付费支付方式、电子支付代理行业、监管技术等问题。

图为代表团与和合油子、喜忧雨在内部会议上的合影

主要问题包括:

首先，法定数字现金。随着中国经济的数字化，支付环节应该数字化，这样中央银行才能更好地控制经济。以支付宝为代表的移动支付在中国非常流行。以微信和支付宝为代表的第三方支付账户在一定程度上偏离了现有的银行账户体系，银行无法控制。这也是中国人民银行打算发行合法数字现金的原因之一。通过发行合法的数字现金，中国人民银行可以掌握交易数据，控制社会经济。此外，许多国家也计划发行合法的数字现金。在日本，现金在实际交易中的比例过大，导致交易成本高。另外，现有的数字支付系统属于私人第三方支付系统，而公共数字支付系统尚未完全建立，发行合法的数字法币可以更好的实现这一功能。

目前，日本银行主要从两个方面看待数字现金:

一方面，相对简单的是2c，目前还没有计划。人们中间有许多子货币(电子货币)，但在中国没有像支付宝和微信这样的主流货币。日本对现金的需求仍然很大，所以不需要电子货币。然而，日本银行在20年前就开始研究电子货币，这在一定程度上同意了没有现金可以降低成本的观点。日本政府已经实现了约40%的kpi(关键绩效指标)非现金利率目标，但在这一点上，私人支付机构发挥了主导作用。目前，日本的非现金利率可能在20%左右，具体数据尚不确定，但这不仅是通过日本银行实现的，也是通过各种民间方式实现的。非现金利率的实现包括使用银行卡、储值卡、预付卡、j币等。其中，j-coin是瑞穗金融集团发行的数字现金，旨在逐步消除现金支付的选择。

另一方面，在2b领域，日本目前正在研究如何利用DLT(Distributed Ledger Technology)技术进行银行间结算，并已与欧洲央行(ecb)共同研究并发表了一些论文。

此外，日本银行是否会发行数字现金还有几个重要问题，我们正在考虑如何解决这些问题。然而，即使存在这些问题，日本也没有达到发行数字现金的水平。中国人民银行发布了法定数字现金，以更好地控制交易和数据收集，但日本没有考虑控制交易和数据收集。他们认为目前的支付系统足够安全，没有必要改变它。中日两国政策不同的原因在于不同的环境。日本没有中国那么多新的支付公司和支付方式。日本银行有责任确保支付的安全性。如果安全受到影响，我们一定会采取行动。

第二，日本的预付支付方式。预付卡根据发行和兑现方式可分为两类:单用途预付卡(自发行)和多用途预付卡(第三方发行)。由于使用过程中的显著差异，法律对两者做出了不同的规定。一次性预付卡是指只能在发卡机构使用的预付卡。多用途预付卡是指除发行人以外的商品和服务提供商可以使用的预付卡，在消费者使用后由发行人和特约商户结算。针对这两种不同类型的预付卡，《基金结算法》对其监管制度做出了不同的规定。在日本，微信支付和支付宝支付是预付卡的一种形式。日本有相关法律，预付卡需要50%的托管费。目前，财经事务署应该认为没有需要加强监管。

第三，电子支付代理行业的性质。在日本，电子支付代理是一种支付手段，无论它属于c2c还是b2b，只要不影响交易安全，就没有问题。目前，日本现金交易对国内生产总值的贡献率正在上升。因为c2c支付主要是现金，它是一种存款交易，而且日本采取零利率政策，所以保留现金和存入银行没有区别。现金发行余额增加的原因是，不可能知道c2c是增加现金还是存款。(这可能与储蓄率有关，因此不清楚它与主动支付有何关系。(

日本认为没有必要控制c2c支付数据。对于c2b或b2c，没有必要知道交易数据，也没有必要。日本的未来发展应该是一样的。2c将越来越依赖由科技公司运营的fintech。英国、新加坡、阿布扎比和其他国家的央行支付资金支持金融技术企业，如沙箱或加速器，而日本银行没有。

第四，日本regtech的现状。日本一直致力于利用技术来提高行政效率，但它并不被称为regtech。目前，中国主要是利用新技术使各方进入控制范围，并从微观层面进行监督。日本银行、英国银行和中国人民银行的职能与中央银行相似，但它们完全不负责监管，也不立法，这与其他中央银行有很大不同。维护货币、支付和市场的安全是我们的责任。因此，日本银行和中国人民银行有不同的角色。

日本有很多自动取款机，运行成本很高。j-coin的目的之一是降低成本。高成本的问题是私人银行自身的问题，日本银行不会为此发行数字现金。不过，日本银行将协助政府降低现金支付比例。如果有必要发行数字现金以达到非现金利率目标，我们将考虑发行。目前，大家一致认为没有必要发行它。瑞典的现金利用率最低，但他们没有发行合法的数字现金，通过人们的努力，他们实现了较低的现金利用率。因此，降低现金利用率的不是日本银行，而是私人机构。

我们认为，为了解决fintech发展中的许多问题，需要更多的国际合作、信息交流和讨论。至于伪钞事件，我们还在收集信息，这对个人造成了很大的损害，但日本作为一个整体有一个小数额，这不会影响整体的金融安全，所以我们没有采取任何行动。虚拟货币仍然存在风险，因此我们应该借此机会加强技术安全研究。目前，盲目投资虚拟货币的人有所减少。我们认为这种现象是好的。财政部还监督交易和交易所的安全，而不是区块链的技术安全。

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